17世紀下半葉，新的鼠疫疫情在英格蘭爆發，並很快席捲整個歐洲。

當時，倫敦聖保羅大教堂主教約翰·多恩不幸感染，快走入死亡絕境的時候，寫下了後來廣為流傳的《沒有人是一座孤島》：

沒有誰是一座孤島，在大海里獨踞；每個人都像一塊小小的泥土，連接成整個陸地。如果有一塊泥土被海水沖刷，歐洲就會失去一角，這如同一座山岬，也如同一座莊園，無論是你的還是你朋友的。無論誰死了，都是我的一部分在死去，因為我包含在人類這個概念裏。因此，不要問喪鐘為誰而鳴，喪鐘為你而鳴。

300年多過去了，一場新的疫情全球爆發，世界經濟正在被割裂成一座座“孤島”。

山川異域，風月同天。疫情之下，沒有人是一座孤島，沒有企業能夠獨善其身。

1

汽車，可謂是全球產業鏈配合最為緊密的行業。在新冠疫情之下，被撕裂的也最為徹底。

2月份，國內疫情愈演愈烈，全球汽車巨頭為之捏了一把汗，因為所有人都在擔心中國企業停工停產將會衝擊全球汽車產業鏈。

然而，從3月份開始，中國汽車業復工復產逐步回升到了90%，擔憂形勢遭到了逆轉。我們來看一張表：

（來源：每日經濟新聞統計整理）

粗略統計，目前全球範圍內已經停產和即將停產的整車廠總數已超過120家。其中，歐洲佔據70席，包括大眾、戴姆勒、寶馬集團、雷諾集團、捷豹路虎、豐田汽車、日產汽車、保時捷、賓利、勞斯萊斯等汽車巨頭均遭受強烈衝擊。

要知道，大眾除了中國市場，其餘市場幾乎沒有任何銷售收入，每週損失超過20億歐元。公司高管對外表示，如果歐洲疫情不能快速控制，接下來將不得不裁員過冬。

不只是大眾，歐洲汽車業遭遇重創，將會有超過1400萬人面臨就業難題。

在美國，本土車企通用汽車、福特汽車以及特斯拉均發佈了關廠計劃。據媒體報道，福特汽車前300名高管，薪酬被打了30-50%的白條，還表示會降低員工工資以及暫停未來某些產品計劃來縮減開支。

在日本，馬自達也宣佈於3月24日暫停在日本兩座工廠的生產，而其在墨西哥和泰國的工廠從3月25日開始陸續停產。

不僅如此，零部件企業也未能獨善其身。博世、大陸、佈雷博、舍弗勒、馬瑞利、偉巴斯特、採埃孚、米其林輪胎等跨國零部件製造商紛紛表示，將停止或放緩在歐洲等地的生產。

停工停產，產業鏈被嚴重割裂，將極大地衝擊全球汽車行業，包括中國。

中國汽車零部件貢獻了全球市場的80%，但其上下游已深度嵌入到全球供應鏈中，且中國零部件大多側重於中低端領域，在發動機、變速箱、車身系統核心芯片、連接器單元等高端零部件上仍然大量依賴進口。

這些零部件主要來自於歐洲（德國為主）、日韓、美國，比例大約在65%、30%、5%左右。

中國車企與海外上下游企業彼此高度依存，任何環節的停擺都將衝擊整個產業鏈的穩定。

近日，北汽集團高管説了一句大實話：國內沒有哪家主機廠能逃脱海外疫情的反向傳導。

該司零部件來自全球四五十個國家，這次疫情影響的不只是國外的一級供應商，還有大量二三級供應商。即便是自主品牌，也做不到所有零部件都採自國內，而合資品牌都是引進車型，做得好的合資車國產化率也只達到80%左右。

疫情之下，汽車消費萎縮是一方面，產業鏈被嚴重割裂或許是更嚴重更為棘手的問題。

2

一輛汽車，零部件高達1萬多個，單一市場無法滿足自足自給。而以手機為首的電子產業，同樣如此。

3月中旬，“自信的眉毛”（OPPO副總裁沈義人）發了一條微博，説哪怕供應鏈中的包裝盒產能跟不上，也將影響整體的產能，直言疫情對於手機產業鏈的影響。

（來源：微博）

不僅是OPPO,國內其他手機巨頭，包括小米、華為均面臨供應鏈壓力。據產業鏈消息人士表示，由於疫情正在國外爆發，這導致一些工廠被迫停工停產，前期華為P40的供應上可能會存在一定的困難。

當下，智能手機越來越精細化、全球分工也相對徹底。下面，把手機分拆來看一看。

第一：SOC，也就是我們通常所説的處理器，上面集成了CPU、圖形處理單元、數字處理單元等等，是手機最核心的部分，而全球知名的就是美國高通，華為海思，聯發科這幾個。

華為相對好一些，因為有自己的處理芯片，OPPO、VIVO、小米等廠家可能會更加頭疼。

第二：攝像頭，包括濾光片、圖像傳感器、馬達、鏡頭，涉及眾多國內外供應商。比如，疫情嚴重的日韓，智能手機攝像頭供應大户索尼、三星產能能否及時供應得上，得打一個問號。

第三，電池分正極材料、負極材料、隔膜、電解液，同樣涉及到眾多海內外供應商。

還有屏幕、內存與運存等等，均面臨諸多產業鏈的配合。當然，遭遇麻煩的不僅是國內手機巨頭，還有蘋果與三星。

蘋果製造基地主要在中國，很是依賴富士康以及國內手機供應商。而2月國內疫情爆發，停工停產導致比以往年份耽誤一個月以上，蘋果計劃今年上半年發佈眾多“新品”或面臨現實壓力。

郭明琪在日前的一份報告中指出，這或許會讓蘋果在2020年上半年量產的新產品出貨量及出貨時間不及預期。蘋果自身也承認無法預測3月份的季度營收預測無法實現。

除了手機，還有大量電子類的中外企業，均會直面全球供應鏈的割裂危機。

3

3月27日，中央政治局會議時隔9天再度召開。會上，有一個新的判斷：

當前，國內外疫情防控和經濟形勢正在發生新的重大變化，境外疫情呈加速擴散蔓延態勢，世界經濟貿易增長受到嚴重衝擊，我國疫情輸入壓力持續加大，經濟發展特別是產業鏈恢復面臨新的挑戰。

通稿潛台詞，全球經濟一體化將被割裂成一座座經濟孤島。當然，零部件需要海外供應的公司更會面臨諸多不可控的風險。這給我們投資提了個醒。

3月份以來，A股以半導體為首的科技股被集體大放血。據Wind，芯片ETF(159995.SH)26個交易日暴跌35%,非常之慘烈。這可是行業指數基金。

（來源：Wind）

不僅是半導體，還有華為產業鏈、5G產業鏈等電子板塊均遭到“清算”。一方面，前期炒作導致估值泡沫高，大盤下跌，自然跌幅會更大；另一方面，市場擔憂海外疫情持續爆發，科技電子類的公司將面臨巨大的供應鏈危機。

抄底科技類公司，尚需謹慎再謹慎。

當前，全球確診人數超過80萬人。其中，美國逼近19萬人，一日新增2.4萬人，意大利突破10萬人，死亡人數破1.2萬人。

（來源：網絡）

疫情愈發嚴重，全球產業鏈將會被更為徹底的割裂。如是那樣，全球大中小型企業均會面臨“至暗時刻”，能不能活下去成為最為現實的問題。

最後，只有祈禱疫情快一點結束。沒有人是一座孤島。