作者：邵好 周健

來源：上海證券報 

你方唱罷我登場！

特斯拉股價在短短4個交易日內大漲50%，A股特斯拉概念股強勢上揚。截至今日午間收盤，寧德時代、奧特佳、常鋁股份、寧波華翔等19股漲停，天汽模、精研科技、保隆科技等漲幅居前。

北京時間2月5日凌晨，特斯拉大漲13.73%，市值達到1598.88億美元，約合1.12萬億人民幣。盤中甚至一度觸及969美元高點，離1000美元的股價僅有一步之遙。

幾個小時後，A股開盤。新能源電池龍頭寧德時代接力爆發，高開高走，剛過上午十點已經漲停。

此前一個交易日，特斯拉和寧德時代已經有過一輪互動。

2月3日，特斯拉大漲19.89%，收於780美元，總市值漲至1406億美元，成為全球第二大市值汽車公司。

同樣是幾個小時後，寧德時代強勢漲停，市值超過3300億人民幣。

中美兩大新能源汽車產業鏈巨頭接力大漲，實則反映了全球投資者對新能源汽車產業的看好。

兩大巨頭接力大漲

2月5日，寧德時代高開高走，上午十點多就被巨量買單封在漲停板，股價再度創下歷史新高，達到163.79元/股，總市值高達3617億元，是當之無愧的“創業板一哥”。

本週三個交易日，寧德時代累計漲幅已達到25.44%，市值暴增超700億元。

暴漲源於寧德時代與特斯拉的聯手。

1月30日，Tesla, Inc.首席執行官Elon Musk在Tesla, Inc.2019年第四季度財報電話會議中提及 “LG和寧德時代將成為其新的合作伙伴”。

2月3日早間，寧德時代發佈公告對此迴應：近日，公司擬與Tesla,Inc.以及特斯拉（上海）有限公司簽訂協議。協議中約定，寧德時代將向特斯拉供應鋰離子動力電池產品。目前，寧德時代、Tesla,Inc.已簽署該協議，尚需特斯拉（上海）有限公司簽署。

供貨有效期限為2020年7月1日至2022年6月30日，具體採購情況，特斯拉會根據自身需求以訂單方式確定，協議未對特斯拉採購量進行強制約束，最終銷售金額須以特斯拉發出的採購訂單實際結算為準。

這意味着，全球新能源汽車龍頭特斯拉與中國供應商更加緊密的聯繫在了一起。

受此影響，A股特斯拉板塊齊刷刷跟漲。2月5日，特斯拉指數高開高走，盤中漲幅一度超過7%。

以該板塊約1萬億市值計算，僅在2月5日早盤的一個多小時裏，已暴增約700億元市值。

A股產業鏈強勢“入列”

在全球汽車市場整體低迷的當下，特斯拉無疑是最耀眼的星。

特斯拉此前披露的財報顯示，2019財年第四季度，公司營收為74億美元，同比增長2%；生產約10.5萬輛，交付約11.2萬輛，均為歷史新高。

全年數據上，特斯拉營收245.78億美元，相較去年同期增收超40億美元；全年淨虧損收窄，為8.62億美元；全年共交付36.75萬輛，同比增長五成。

超預期的業績表現令特斯拉股價迅速拉高，市值快速突破1000億美元、1500億美元關口，成為全球第二大市值汽車公司，距離第一大汽車公司豐田也僅一步之遙。

由於上海工廠在該季度正式量產和交付，特斯拉的喜人業績也影響着A股。

不少研究機構給出了較為詳細的產業鏈地圖：

根據特斯拉此前披露，國產車型在2020年底實現完全本土化，其中，佔據整車成本約四成的動力電池的本土化供應成為重點。

2019年底工信部公示的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》顯示，國產Model 3除松下外，還將採用LG化學南京工廠量產的21700圓柱形電池。

渤海證券認為，2020年LG化學每月產能可裝配8500輛，而特斯拉上海工廠的產能為3000輛/周，動力電池存在較大缺口，預計此次合作在2020年將為寧德時代帶來3GWh的增量需求。

值得一提的是，寧德時代在其公告中提醒，公司與特斯拉約定了產品供貨方式和產品標準等內容，但特斯拉將根據後續具體訂單提出採購需求。

事實上，寧德時代主要生產的硬殼方形電池與特斯拉採用的圓柱形電池，在技術標準和原理上有較大區別。

一位汽車零部件企業的銷售負責人向上證報表示，自特斯拉上海工廠開建，公司便組建特斯拉項目團隊，以期進入其國產供應鏈，這也是行業內的普遍現象。

下一個iPhone？

一紙合作帶來數百億元的市值增量，正説明了市場對新能源汽車產業鏈變革的憧憬。

興業策略認為，“下一個iPhone產業革命在哪裏？新能源車漸行漸近。”其以“iPhone4為代表的移動互聯網時代”為類比，認為新能源車鏈條是2020年最可能迎來內外資共振的方向。

其建議，投資者應該從產業視角出發，而不是簡單的主題炒作、單個公司機會，而應該從整個電動汽車、新能源汽車所帶來的產業革命性的機會角度出發，去把握電動汽車產業鏈的機會。

平安證券研報指出，2019年，寧德時代實現裝機量近32GWh，客户涵蓋一眾合資車企和一線自主品牌，在全球一線車企客户中獨缺特斯拉，簽約意味着其對全球頭部電動車企的全覆蓋。