近一月以來，安防行業消息面頻出，所涉細分類領域的發展持續推進。

11月底，工信部在民爆行業開展為期三個月的安全生產集中整治行動，提出將消除視頻監控盲區。同時，人臉識別技術國家標準工作組成立，《生物特徵識別白皮書(2019版)》得以發佈，全面啟動人臉識別國家標準制定工作。

至近日，道路安防方面也迎來消息利好，交通運輸部辦公廳發佈了關於貫徹落實有關重要指示批示精神，切實加強道路運輸安全監管工作的通知。進一步加強安全隱患排查整治，進一步提升道路運輸車輛技術性能，改革道路運輸車輛動態監管標準符合性審查制度，進一步加快智能視頻監控報警裝置安裝。

政策面趨勢漸漸明朗的同時，對應的，安防產業指數自11月底起走出了一波小反彈趨勢，截至發稿，月內上漲6.17%，漲幅僅次於2、3月。

（圖片來源：wind）

趨勢下，安防行業現狀幾何？又有哪些細分領域或有望優先受益？往下以窺之。

政策驅動造廣闊發展空間

優先聚焦安防行業當前整體發展現狀。我國安防行業起步於上世紀70年代末到80年代初，一共經歷模擬監控、數字監控、網絡高清監控和智能監控4個階段，圍繞着視頻監控技術的改革創新而不斷升級。從地域分佈上看，我國安防行業集聚在經濟比較發達的“珠三角”、“長三角”和“環渤海”三大地區，佔據了我國安防產業約2/3以上的份額。

產業鏈格局方面，主要分為四個部分。上游為關鍵零部件、芯片和算法，主要包括圖像傳感器廠商、光學鏡頭廠商、芯片廠商、算法公司等，其中芯片為主要行業壁壘，多為國外廠商所壟斷；中游主要為安防設備廠商，負責匹配上游組件和下游需求，提供整體的產品和方案。下游主要為具有項目資源且技術壁壘較低的銷售渠道商、項目集成商、工程建設服務商、和運營服務商，負責安防產品的銷售和整體項目集成與運營；終端應用領域落地到政府、具體行業和居民家庭。

市場規模方面，政策驅動下國內安防行業快速發展。根據中國安全防範產品行業協會預測，中國安防行業總收入將在十三五期間保持10%-12%的增長速率，政府對城市安防的重視為相關業務帶來廣闊的發展空間。

回顧2019年1-11月，據市場統計顯示，政府安防類招標呈持續攀升之勢。2019年11月單月而言，政府安防類招標金額77.6億元，環比增長58%，同比增長6%，中標金額51.8億元，環比下滑2%，同比下滑20%。整體來看，交通類項目表現優於公安類項目（平安城市），過億的招標、中標項目分別為12、7個，金額為37.0、11.5億元。參考中商產業研究院的預測數據，2019年我國安防行業的市場規模接近7200億元。

視頻監控領域需求現高增速

細化我國安防行業企業構成而言，整個產業中涉及視頻監控領域的產品供應、工程建設和運營服務佔據了行業總值的一半，因此可以説視頻監控領域是安防行業的晴雨表和風向標。

而視頻監控雖是國內安防市場佔比最高的細分行業，但整體來説在國內地區的滲透率相比國外仍然處於較低的水平。與之對應的是，未來視頻監控智能設備的需求或將快速擴張，隨着視頻數據的爆炸式增長催生千億市場。IDC預計，國內視頻監控市場規模將從2018年的106億美元增長到2023年的201億美元，五年複合增速為13.6%。

而在一領域，不得不提及海康威視（002415.SZ）、大華股份(002236.SZ)兩家企業。2017年，海康在全球視頻監控市場份額為22.6%，連續七年全球第一；至2018年，國內市場也以43.6%的市場份額絕對領先。大華股份位列全球視頻監控設備市場第2位，市場份額17.02%，這兩家公司合計佔據全球50%以上的份額，構成了行業金字塔端的第一梯隊。

據悉，用户不集中、應用和產品分散、客户定製化多是視頻監控行業的典型特徵。例如，中國地域遼闊，有400個地市、700個地級市加縣級市和2400個區縣，而每個地方對公共安全的要求都不盡相同。公共安全、交通、金融、家居等不同領域對安防產品特性的需求也迥異。市場的碎片化及對產品特性需求的多樣化，使得規模化生產難度高，只有每種產品品類的銷量都達到一定的量級才能實現規模效應。龍頭廠商規模效應顯著。

此外，從未來競爭的角度來看，視頻監控行業是創新驅動型行業，產品需要持續升級。當前行業下游需求及其分散，應用場景廣泛，產品定製化程度高。創新驅動以及定製化的特性意味着技術研發能力的強弱是競爭的關鍵。從研發投入指標來看，與競爭格局呈現“一致性”，海康威視遙遙領先，第一梯隊將其他入局者遠遠甩在了後面。

另值得一提的是，據市場統計，上述公司11月外資持股顯淨流入趨勢，截至2019年11月30日，陸港通持股佔海康威視6.80%，環比10月上漲0.59pct，淨買入公司5518萬股；陸港通持股佔大華股份4.55%，環比10月上漲1.11pct，淨買入公司3333萬股。由此，整體而言，擁有強技術壁壘及高市場份額的視頻監控龍頭或還是值得一定關注的。

識別技術領域趁勢同受益

未來發展方面，當前比較明朗的趨勢是人工智能是安防行業下一階段轉折的必經之路。

一方面，智能化處理是安防行業處理海量市場的唯一選擇。隨着視頻監控的廣泛應用，大量的監視數據單純的依靠人力識別需要大量的時間且效率低下。而通過視頻智能分析技術，可以快速自動定位敏感信息，並進行結構化的存儲，使安防由被動防禦型轉變為主動防禦型。

另一方面，深度學習依靠大量的數據訓練，才能更準確的自動處理各種複雜信息。安防行業擁有的海量視頻資源為深度學習提供了極佳的訓練材料，成為人工智能產業化的最佳落地行業。人工智能最主要的應用領域是計算機視覺，其比重達到37%，計算機視覺行業市場構成中，安防行業佔比68%。因而可以説安防是人工智能落地的主賽道產業。

人工智能與安防相結合能夠實現對數據的實時跟蹤、關聯分析，達到對異常現象的檢測處理和對危險事件的提前預警。具體而言，應用場景集中在公安、交通、金融等領域，技術應用體現在視頻結構化、生物識別和物體識別技術上。由此可觀的是，在安防智能化道路上，識別技術也是未來有望受益的一個細分領域。

目前，人臉識別領域羣雄逐鹿局面已見雛形。除了正謀求上市，積極融資中的雲從、商湯、依圖、曠視四大獨角獸及騰訊、阿里巴巴、百度幾大互聯網巨頭有所佈局，A股上市公司也有涉獵，部分上市公司如新開普（300248.SZ）、川大智勝（002253.SZ）、漢王科技（002362.SZ）、歐比特(300053.SZ)等等。

其中，新開普目前公司與螞蟻金服戰略合作，佈局人臉識別算法市場。川大智勝於今年9月在成都舉行“新三維人臉識別產品發佈會”，發佈了新一代高精度人臉建模和識別應用產品，其表示，雖然近年來仍然是新三維人臉識別應用推廣的開拓期，但由於需求迫切，多個領域出現罕見的“應用等待產品”的現象，預計2020-2022年國內市場為80-100億元。