格隆匯11月13日丨自動系統(00771.HK)發佈公告，於2019年11月13日，該公司、Grid Dynamics International, Inc.（GDI）、ChaSerg、合併附屬公司一與合併附屬公司二就該等合併事項訂立有條件合併協議。根據合併協議擬進行的交易涉及ChaSerg（一間特殊目的收購公司，其股份在納斯達克上市)收購GDI，實質上為併入GDI以換取現金及ChaSerg的股權，繼而令GDI在納斯達克單獨上市。

緊隨完成後，ChaSerg將透過其全資附屬公司持有經營GDI資訊科技服務業務所須的一切經營資產及無形資產（包括知識產權)。該公司將透過其全資附屬公司GDD有權收取現金代價約9360萬美元；及相當於ChaSerg於完成後已發行股本約34%的代價股份；合併代價並無調整。公司於GDI的股權自本公告日期起至完成日期並無變動。完成後，GDI集團的業績將不再綜合入賬至餘下集團的業績內。

據悉，GDI是一間於美國加利福尼亞州註冊成立的公司，截至本公告日期，為該公司擁有約86%的附屬公司（已計及按已兑換基準計算的GDI優先股）。GDI為一間開放式大型新一代資訊科技解決方案供應商，業務範圍涵蓋全渠道數碼平台（如設計及開發web目錄、搜索系統及移動應用程式）、雲端啟用、大數據分析及持續交付。GDI於2017年度、2018年度及2019年上半年分別取得純利7323.7萬港元、7979.2萬港元及3718.6萬港元。

公司稱，該公司於2017年收購GDI時，該公司已以銀行貸款及可換股債券方式取得債務融資，以結清GDI代價。於完成的預期日期或前後，有關收購GDI的債務融資未償本金額及利息估計將約為456.5百萬港元。該公司擬使用該等合併事項的現金代價償還相關負債以及作為一般營運資本。償還銀行貸款及可換股債券後，該公司的資產負債比將大幅降低，且估計對該公司股價及市場估值有利。

該公司相信其股價並未能反映GDI的潛在價值。GDI的建議分拆價值為約390.1百萬美元，其大幅高於該公司約900百萬港元的現時市值。預期該公司將錄得收益為約88.5百萬美元。

於納斯達克上市後，GDI將會從ChaSerg獲得鉅額現金（約80百萬美元）且CS普通股將為公開交易的股票，該兩者將可用於GDI進行的未來收購上。建議分拆亦將提升GDI之形象，並且讓GDI可擴大其投資者基礎及獨立進入美國之股票及債務資本市場。本公司認為，憑藉ChaSerg之現金注入以及GDI可直接進入資本市場，此將會減低GDI日後依賴餘下集團為GDI的研發及業務投資提供資金。

該公司認為，GDI在納斯達克上市將可提升GDI於資訊科技界的名聲，從而有助其未來的業務增長及集資能力。另外，該公司作為GDI的主要股東於緊隨建議分拆後亦將會因此而受惠。

在其於納斯達克上市後，預期根據納斯達克規定作出披露將提高GDI的公司透明度並且提升公眾對GDI的信心，加上華勝天成於GDI的權益在建議分拆後有所減少，故該公司認為建議分拆將有助GDI於美國敏感行業（如社交媒體、金融機構、保險及醫療保健）的潛在擴展，因而為GDI的未來增長創造新市場。該公司將以股東身份繼續受惠於GDI的業務增長，並且就其於GDI的投資享有回報。