作者：詩與星空

來源：詩與星空

2019年9月，財政部為加強會計人員誠信建設，對嚴重違法失信會計人員實施聯合懲戒，發佈了《嚴重違法失信會計人員黑名單管理辦法（徵求意見稿）》。

根據這個徵求意見稿，五類情形會被列入會計黑名單中，包括提供虛假財務會計報告；偽造、變造會計憑證、會計賬簿，編制虛假財務會計報告等；如果違反了本辦法，受到行政處罰，那麼就會被列入到會計黑名單5年，如果受到刑事處罰，那麼就會被終身列入到黑名單中；如果被列入會計黑名單中，其後果根據《關於對會計領域違法失信相關責任主體實施聯合懲戒的合作備忘錄》顯示，將可能會受到罰款、限制從事會計工作、計入會計從業人員信用檔案，甚至限制獲得部分認證證書。

簡言之，就是明確並加強了會計造假的懲戒，將財務造假行為列入重點打擊對象。

當然了，這也是財務從業勸退告知書。

話音未落，獐子島的會計師過來挑釁了。

據公告，獐子島在11月7日開始啟動了2019年秋季底播蝦夷扇貝存量抽測活動，並在8-9日進行兩天抽測工作。

抽測結果顯示，底播扇貝在近期出現大比例死亡，其中部分海域死亡貝殼比例約佔80%以上。

這套路，連劇本都不帶換的。

獐子島的財報，造假過嗎？

這問題問的，難道不是程序員頭上的蝨子？

但是你見過獐子島的會計被抓嗎？

好象沒有。

同樣，ST康美至今也沒有會計人員被捕；樂視網的財務總監2019年6月剛剛辭職，也過得好好的… …

為什麼？

因為獐子島的財報，從法律角度來説，並沒有被認定造假，也自然沒有人接受懲處。

財務造假，太難認定了。

舉一個被證監會認定的財務造假例子：山東墨龍。

為了配合董事長順利減持，公司財務人員偽造了一份靚麗的三季報，通過各種手法虛增收入和利潤，然後等減持結束後，在年報暴雷。

證監會最終做出了下列處罰：

決定對公司責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；

對總經理張雲三、財務總監楊晉給予警告，並分別處以30萬元罰款；

對董事長張恩榮、董祕趙洪峯給予警告，並分別處以10萬元罰款；

對董事林福龍、國煥然、郭洪利、約翰·保羅·卡梅倫、王春花、財務部經理丁志水給予警告，並分別處以5萬元罰款；

對董事肖慶周、秦學昌、冀延鬆、權玉華，監事郝亮、樊仁意、張九利、鄭建國給予警告，並分別處以3萬元罰款。

財務總監和財務部經理的處罰分別是30萬元和5萬元，報表人員作為“從犯”沒有被罰。不難發現，違法的成本太低了。

這是證據確鑿下的處罰，但絕大多數財務造假都沒有如此確鑿的證據。

比如獐子島，公司發佈公告稱，2018年2月9日收到中國證監會《調查通知書》。因公司涉嫌信息披露違法違規，根據有關規定，中國證監會決定對公司立案調查。

轉眼就要兩年過去了，春去春又回，獐子島的扇貝休完了兩個年假，案子居然還沒有破。

如果從法律層面認定獐子島的扇貝造假，就必須要先確定盤點出來的數據是假的。

據公司的2018年年報，事務所提出了一整套相對嚴謹的盤點策略：

內區盤點方法：確定每個點抽點面積，到達指定區域，潛水員將該點位的盤點產品全部採捕上來，進行數量、重量、規格測量清點，並據此測算各調查海域的存量。

外區盤點方法：主要為底播蝦夷扇貝，主要採用科研船上的水下攝像系統進行視頻觀測，觀測寬度0.5-0.6 米，觀測距離 100-400 米，每個抽樣點的觀測面積 50-240 ㎡，根據視頻觀測和計量數量，統計出該區域內的蝦夷扇貝數量；各年份扇貝使用底棲貝類採集器隨機取樣，將抽樣點內的產品採捕上來，進行蝦夷扇貝個體重量的測量、稱重。根據採捕上來的蝦夷扇貝個體平均重量，以及水下攝像系統觀測的計數，計算出抽點樣區域的存量，再據此測算各底播海域同類蝦夷扇貝存量。

讀到這裏，心疼事務所的審計師（大華事務所）五分鐘。

2018年，經過事務所審計，發現公司的扇貝遠不及賬面數。於是公司聲稱遇到了海洋牧場災害，並指出，對於海洋牧場災害，過程中公司雖然監測到相關指標異常情況，但未能預判到底播蝦夷扇貝存貨可能發生重大異常，以致公司形成重大虧損，因此提升風險預警與應急能力重要且緊急。

也就是説，除非每個扇貝安裝一個帶4G物聯網卡的無線攝像頭，否則你無法證明獐子島的解釋是謊言，也只能眼睜睜的看着公司的會計師大刀闊斧的改報表數據。

有網友説，這種報表上只要看起來不正常的先抓起來再説。表哥就問了，2018年大量的養豬企業都因為非洲豬瘟出現了大規模的存貨跌價損失，難道這些公司的會計都要抓起來？

也正因為非常難以認定，表哥很少直接用“財務造假”四個字，一般説“報表修飾”，也就是合理的懷疑。

不要錯殺一個，那是法律要做的；投資者要做的，寧可錯殺一千，也不要放過一個。

A股佳麗3000多，何必單戀一枝花。

獐子島的特點非常鮮明，就是存貨金額巨大，並且不確定因素較多（假設沒有財務造假），存貨跌價損失的可能性非常大。

所以，獐子島給我們的啟示就很簡單：遠離財務數據不可控的行業，尤其是農林牧副漁，和遊戲。

為什麼要單獨提這幾個行業呢？

如果只用一個指標鑑別上市公司財報數據質量，既不是淨利潤，也不是營收，而是經營性現金流量淨額。

正常情況下，上市公司的客户都是企業，通過銀行結算，需要和銀行單據一一對應，現金流量表很難偽造。像雅百特那種敢偽造銀行單據的，屬於膽大包天，實屬罕見。

只要經營性現金流量淨額是正數，並且比較可觀，那麼公司的核心盈利能力就沒有問題。

而農林牧副漁和遊戲等行業就比較特殊，因為客户是個人而非企業，銷售商品收到的現金也大多來自個人，少了銀行對賬單這一關，就特別容易造假。