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“節省”了1000萬,方正證券這場官司輸得很划算!
格隆匯 10-19 15:24

來源:券業觀察

一般來説,贏了官司是件好事,但這次的勝訴方可能不會很高興。

10月15日,方正證券(601901.SH)發佈公告稱,此前公司涉及的249件證券虛假陳述責任糾紛案有了二審判決。

二審判決結果為方正證券、方正集團對部分投資者損失(因購買方正證券股票而虧損)需要承擔的責任由一審判決認定的30%降為15%,承擔責任的金額由2240.72 萬元(含賠償金額、案件受理費)減少為 1122.09 萬元(含賠償金額及一、二審案件受理費)。

賠償比例從30%降至15%,原因為何?

1

賠償比例直接減少一半

據二審判決書顯示,法院認為方正證券股價下跌有80%的因素來源於證券市場的系統風險;其次認為利空公告、投資風險等因素對投資者造成的損失為5%。因此,二審判決下調了方正證券、方正集團對投資者承擔的賠償比例。

這也就意味着方正證券直接“省”下將近一半的費用。

截至目前,方正證券共涉及1259起證券虛假陳述責任糾紛案,合計涉訴金額為3.68億元,已對該類訴訟事項累計計提負債7849.81萬元,預計減少第三季度淨利潤267.14萬元。

此前,一審判方正方面對股民損失承擔30%的責任已經引起部分投資者的不滿,二審判決再次下調賠償比例,是否會引起投資者不滿向法院提出再審申請?案件結果還有產生新的變動嗎?

2

信披違規為禍首

方正證券為何會頻繁遭到投資者以證券虛假陳述為由發起的訴訟?

據公司2017年5月10日發佈的公告顯示,在方正證券上市之前,公司控股股東方正集團分別和公司股東利德科技發展有限公司(以下簡稱“利德科技”)、西藏昭融投資有限公司(以下簡稱“西藏昭融”)、西藏容大貿易發展有限公司(以下簡稱“西藏容大”)存在關聯關係。且這四家的關聯關係並沒有在方正證券的IPO招股書和上市後的各定期報告中進行披露。

方正集團曾以利德科技持有的方正證券股票為標的,對方正集團及下屬公司高管實施股權激勵制度。2015年,利德科技出售1.81億股方正證券股票,並將減持股票所得轉入方正集團賬户。

利德科技通過兩家空殼公司間接控制西藏昭融,方正集團直接控制西藏昭融股票賬户、間接控制其銀行賬户。2015年3月至4月,西藏昭融出售所持有的方正證券全部股權,減持所得的8700萬轉入方正集團賬户、8.31億轉入“方正系”公司北大資源賬户。

除此之外,方正集團隱瞞了一份2005年簽署的補充協議,而該協議內容可能對方正證券實際控制人及控制權產生重大影響。

對此,相關部門認為上述行為構成信息披露虛假記載和信息披露重大遺漏。證監會分別對方正集團、利德科技、西藏昭融、方正證券進下發責令改正,警告處罰,並分別處以60萬元罰款;對涉案的6位工作人員處以5萬到30萬元罰款不等。

與此同時,上述處罰引發部分購買方正證券股票投資者不滿。投資者認為上述事項給自己造成了一定損失,便以證券虛假陳述責任糾紛為由,向法院提起訴訟。

3

淨利潤實現136.48%增長

方正證券於1988年成立,前身為“浙江省證券公司”。2011年8月10日,在上海證券交易所成功上市。

在方正證券2015年7月因為此事被立案調查之前,股價表現像打了雞血,曾創下16.85元/股的高價位,而後一路下跌。2017年5月,證監會對方正證券涉嫌的信披違規案處罰結果公佈後,一大波投資者前來找索賠,認為該案件致使自己購買方正證券股票虧損。

截至目前,公司涉及的證券虛假陳述責任糾紛案件共計1259件,其中有862件已作出一審判決,249件案件作出二審終審判決。

據10月18日方正證券公佈的第三季度快報顯示,公司前三季度實現營業收入49.67億元,同比增長33.95%;歸屬母公司淨利潤10.75億元,同比增長136.48%。

對此,公司表示業績實現增長得益於當前股市行情回暖,公司的經濟業務和自營業務收益增幅較大。

雖然方正證券被訴訟纏身,但並沒有對公司業績產生重大影響。

關於上述股民因購買方正證券股票賠錢而找方正方面索賠一事,你有什麼看法?

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