作者 | 夏以勋

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9月2日下午，重庆银行（股票代码：01963.HK)2019年中期业绩发布会成功在香港举办。作为为数不多的在港上市，同时又开启A股上市进程的城市商业银行，也是地处西南重镇的金融机构，重庆银行的业绩发布会得到各大投资银行的关注。

2019年上半年，面对国际国内各种不确定性因素，重庆银行坚定信心，把握西南经济大发展的战略机遇，精益求精，追求高质量发展，在经营业绩稳步提升的同时，呈现出金融服务聚力向前、结构调整应势向优、风险防控固本向实、动能培育见智向新的发展势头。

下面，让我们来看看2019年上半年重庆银行的业绩概况与经营亮点。

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面对宏观经济下行，重庆银行依然取得不俗业绩

据中报信息，重庆银行上半年实现营业收入54.74亿元，同比增长6.92%，实现净利润24.89亿元，同比增长8.49%，实现综合收益28.83亿元，同比增长30.82%。归属于股东的平均年化权益回报率为16.66%，较年初增加3.86个百分点。

通过查询半年报资料，我们可以看到重庆银行上半年业绩增长的主要原因是利息收入的增长。

上半年利息收入增长11.10%，而利息支出仅增长了4.20%，导致利息净收入大增24.20%，可见利息收入的增长是上半年营业收入增长的主要贡献力量。

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经营规模持续扩大且盈利能力增强

截至6月末，重庆银行的经营规模继续扩大，资产总额4,618.53亿元，较年初增加114.84亿元，同比增长5.97%；其中贷款余额2,219.37亿元，较年初增加160.14亿元，同比增长18.60%。负债总额4,248.51亿元，较年初增加90.93亿元，同比增长5.42%；其中存款余额2,721.27亿元，较年初增加157.33亿元，同比增长8.28%。存款余额占负债总额比例达到64.1%，较去年同期提升了2.4个百分点。

而上半年规模增长的同时，净利差与净利息收益率双双走高，充分反应了重庆银行能够及时把握金融环境，优化调整资产与负债端配置的管理能力。

从半年报的资料，我们可以看到该行在生息资产端的平均收益率较去年提高0.13个百分点，特别是证券投资项目的收益率从2018年上半年的5.27%提升至5.44%，资料显示，该行增加了对公司债券及债券融资计划的配置。

除了生息类资产对营收有所贡献外，在另一项资产科目中，即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产科目中，可以看出重庆银行对资产端积极调整，努力做到收益最大化。

截至6月末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额为327.56亿元，较上年末增加53.34亿元，同比大幅增长19.5%。据半年报，为提高投资收益，向金融机构购买的理财产品由上年末的23.57亿元增长到110.63亿元，增幅达到369.4%。

负债端虽然客户存款利率上行带来了一定的压力，但同业拆借利率下降31个基点。

债券市场利率走低，去年发行债券的利率是4.61%，今年的债券平均发行利率是3.80%，大幅下降了81个基点。

由于同业拆借利率以及债券发行利率的下降，2019年上半年同业及其他金融机构存放、拆入和租赁负债利息支出减少了1.76亿元，降幅为16.7%。债券发行利息支出同比减少了2.11亿元，降幅为10.3%。这两项合计减少利息支出达3.87亿元。

总体来看，重庆银行抓住资产以及负债端金融环境的变化，通过积极调整负债结构、资产端配置，成功使得2019年上半年净利差达到1.92%，同比上升17个基点。净利息收益率提升26个基点，达到1.99%，盈利能力持续提高。

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主动压缩成本，提升管理效率

2019年上半年，面临国内外经济环境的剧烈波动带来的经营压力，重庆银行严格控制营业费用，半年期营业费用为人民币11.71亿元，仅增加了0.34亿元，小幅上涨3.0%。一般及行政支出减少了0.18亿元，其他项目减少了0.20亿元。

相对于营业收入端6.92%的增长，营业费用只增长了3.0%，可见重庆银行的管理效率得到了积极的提升。

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通过“产品组合拳”积极支持实体经济发展

重庆银行历来重视对实体经济发展的支持作用，作为川渝城市带联合发展的关键参与方，重庆银行从多个方面强化对实体经济的扶持力度。上半年，该行发放贷款及垫款大幅增长了18.6%，可见其对实体经济扶持的责任意识。

截至6月末，各项贷款占总资产的48.1%，较年初增加2.3个百分点，其中“两增”普惠型小微贷款较年初增长12.3%，占各项贷款的比例提高至14%，除个人经营贷款外的个人消费类贷款较年初增长8.1%，债券投资占同业资产比例提高至30.1%。

重庆银行对实体经济的扶持从该行各业务条线均有反应。

上半年，该行积极服务民营企业，实地走访3,000余家民营企业，上半年投放实体企业贷款超过160亿元，增量占比超过50%。截至6月末，公司贷款余额1,524.41亿元，较年初增长7.03%

小微客户数超过3.6万户，较年初增长8.59%。今年4月与平安普惠合作推出“微E贷”，引流推动小微企业批量化发展，贷款余额快速突破10亿元，特色系列产品“好企贷”余额35.54亿元，农村基础设施建设“路保贷”较年初增长747.23%。

特别值得一提的是重庆银行积极开展科技型企业“知识价值信用贷款”。

今年8月18日，银保监会联合国家知识产权局、国家版权局发布《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》(以下简称《通知》)，鼓励银行保险机构积极开展知识产权质押融资业务，支持具有发展潜力的创新型(科技型)企业。

截至6月末，重庆银行科技型企业“知识价值信用贷款”较年初增长260.13%。要知道，知识产权的价值评估难度系数较大，此前并非银行擅长的领域，在这种情况下，重庆银行大刀阔斧、深度介入，反应了重庆银行积极响应国家号召，支持产业科技创新发展的决心与勇气。

另外，在贸易金融领域，该行也获得了新的突破性进展，据悉，重庆银行获批西部地区城商行首个普通类衍生产品交易业务资格，成为重庆市首家全球贸金系统（GFS）直连人民银行人民币跨境收付信息管理系统的地方法人银行，进一步提高了重庆银行扶持实体企业跨境业务发展的能力。

在金融租赁领域，重庆银行控股子公司发展顺利，通过租赁的方式支撑实体经济发展是不可缺少的金融手段。上半年，重庆银行控股子公司重庆鈊渝金融租赁股份有限公司租赁资产余额达168.1亿元，同比增长21.3%，上半年实现净利润1.4亿元，同比增长223.7%，资产质量保持良好稳定。集团银租联动效应持续显现，已有31笔业务、共计68.3亿元融资租赁资金落地分支机构。

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创新发展，增强金融科技与智慧驱动力

随着区块链技术的成熟与发展，金融科技在提高传统银行业务效率上起到了巨大的作用，去物理网点、去柜台人员，提高移动端自助服务能力，打通各部门数据，借助大数据提高风控能力，越来越多的业务流程通过金融科技实现效率的大幅提升。

重庆银行对于科技赋能高度重视，2019年上半年在2018年上线新一代核心系统基础上，重庆银行积极推动大数据、区块链、云计算、云储存及数据治理、多模型的技术全覆盖，实现业务、产品、营销、审批、风控的流程全贯穿。例如，启用房产线上评估功能；与第三方公司合作，利用模型与算法规则进行智能风控。推动消费金融数据分析体系顺利上线，做好数据捕捉和分析、场景应用和植入。

除了借助科技力量，重庆银行同时大力建设金融研究院，积极发挥金融研究的服务决策、服务管理、服务发展的智库职能，形成财经关注、热点汇编、宏观经济形势分析、深度行业研究报告等不同维度、不同深度、不同频度的研究载体，为投贷联动以及各行业贷款策略提供重要决策支持。

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加强风控体系建设，风控管理焕然一新

由于银行属于负债经营，对坏账率的控制要求严格。重庆银行一如既往重视风险控制体系建设，截至6月末，不良贷款率1.34%，较年初下降0.02个百分点；关注类贷款占比3.09%，较年初下降0.24个百分点；逾期90天以上贷款占比1.26%，较年初下降2个基点。拨备覆盖率217.03%，贷款拨备率2.92%。资本充足率13.25%、核心一级资本充足率8.72%，分别较年初增加0.04、0.25个百分点。资产质量整体呈现向好趋势。

据半年报信息，不良贷款率的下降主要是因为采矿业不良贷款余额较上年末减少人民币1.05亿元，不良贷款率下降3.41个百分点。农林牧渔不良贷款余额较上年末减少人民币0.17亿元，不良贷款率下降0.87个百分点。租赁和商务服务业不良贷款余额较上年末减少0.5亿元，不良贷款率下降0.27个百分点。

从逾期客户贷款及垫款余额的减少情况来看，重庆银行的风险管理水平得到持续提高。从半年报逾期贷款余额来看，逾期90天以内的金额同比减少了7.61亿元，带动已逾期客户贷款及垫款总额同比减少了5.94亿元。

据悉，为了进一步提高全行风险管理能力，重庆银行总行进行了机构职能改革，新成立资产保全部，专职指导和实施全行的不良贷款清收、化解和处置工作。同时将放款和贷后管理职能统一归集到总行风险管理部，把贷后检查、问题授信管理、资产质量计划管理与问责等工作有机融合，强化贷后管理的监督力量。上半年，存量不良贷款累计清收超过5亿元。

另一方面，重庆银行将风险把控关口前移，严控新增风险。建成大中小微授信评审统一、审查审批流程统一、评审管理规范统一的授信管理体系，严把评审关，一年半以来实现新增授信零风险。建成大额风险暴露管理系统（一期）并投产使用，通过穿透至最终债务人的风险暴露计量，有效防范集中度风险。

重庆银行2018年3月启动回归A股计划，目前重庆银行披露状态为预先披露更新，回归A股，将进一步补充重庆银行的资本实力，在重庆成为丝绸之路桥头堡的战略背景下，将发挥自己的区位优势，服务好长江经济带，打造西部金融实力骨干，有望为西部大开发战略作出更大的贡献。