《大行》匯豐研究降中遠海能(01138.HK)目標價至8元 下調評級至「減持」
匯豐研究發表報告指,中遠海能(01138.HK)(600026.SH)的H股價格在9月上升32%,主要是受到超大型油輪運費率飆升95%所推動。不過,該行預期運費率將會回落,因爲此波升勢是源於中國補充庫存及原油流向轉移,而非由基本面需求驅動,且隨着供應逐步恢復,將趨於平衡。
該行上調中遠海能今明兩年的淨利潤預測5%至8%,料下半年達29億元人民幣,較上半年增長41%。不過,該行將H股目標市賬率從0.9倍下調至0.8倍,以反映明年產能過剩問題料將更爲顯着,因此,將H股評級由「持有」下調至「減持」,目標價由8.5元降至8元。
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