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《大行》高盛一舉降中海物業(02669.HK)評級至「沽售」 目標價下調至5元
高盛發表研究報告指,中海物業(02669.HK)憑藉更穩定的業務前景及其來自國企母公司中海外(00688.HK)的堅實支持,表現優於同行,但認為其相對於大市表現不佳的原因在於房地產市場持續逆風,這繼續拖累物業管理行業的業務前景和估值,以及中海物業自身盈利和盈利增長放緩,加上股東回報增長可見度較低。 該行對集團在2025年至2027年純利預測平均下調11%,以反映收入預測平均降13%,料2025至27年間收入年均複合增長5%,並降2025至27年自由現金流及經營現金流預測平均各16%及13%,其目標價由6.1元下調至5元,其評級由「買入」一舉降至「沽售」。
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