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《大行》高盛料舜宇(02382.HK)明年毛利率可回升至20%以上 維持「中性」評級
高盛發表研究報告指,舜宇光學(02382.HK)管理層在中期業績會上表示對公司盈利能力改善持正面看法,預期將受到智能手機鏡頭規格升級的趨勢所推動。高盛目前預測,受產品升級至潛望式攝像頭、超薄解決方案、AI影像等支持,公司毛利率今年及明年將回升至19.7%及20.2%,對比過去兩年爲14.5%及18.3%,但仍未能達到2020至2021年的22%至23%水平。 高盛維持對舜宇的「中性」評級,因應中期業績,將2025至2027年盈利預測上調10%、2%及2%,大致維持收入預測不變,毛利率預測上調0.5、0.2及0.1個百分點,目標價從89元上調至91.1元。
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