研報掘金|申萬宏源:維持閱文集團“買入”評級 IP業務進展積極
申萬宏源發表報告表示,短期方面,閱文集團下半年IP項目更豐富。1)流水分成形式的授權遊戲三七互娛《鬥羅大陸:獵魂世界》7月10日已上線,後續儲備騰訊《異人之下》,已有版號。2)與《王者榮耀》8月14日達成國創內容戰略合作計劃,與更多IP角色相遇峽谷;與《詭祕之主》的聯動皮膚(角色外觀的裝飾)已上線,聯動專屬周邊已經在閱文好物官方旗艦店、王者榮耀官方商城陸續開售。3)新麗傳媒影視項目陸續上線。4)起點IP《凡人修仙傳》改編的動畫及真人電視劇暑期火爆,可視化成功將有效擴大IP影響力,閱文進行更多授權衍生變現。該行對閱文維持“買入”評級,考慮到公司IP業務進展積極,該行上調2025至2027年調整後歸母淨利潤爲13.76億元、14.95億元及17.02億元,原預測爲12.8億元、14.16億元及15.56億元。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。