高盛研究報告指，該行早前預測銀河娛樂(00027.HK)將錄得最強勁的季度EBITDA增長，受惠於嘉佩樂酒店開幕及多場巨星演唱會。事實上，集團日前公布中期業績，次季經調整EBITDA達36億元，按季升8%，符合該行預期，主要受惠於VIP淨贏率提升。若剔除該因素及建材業務貢獻增加，博彩業務EBITDA按季升5%至29億元。該行料EBITDA利潤率維持約28.1%，博彩量增長部分被日均營運開支上升抵消。而集團次季博彩總收入(GGR)市場份額則按季升0.7個百分點至20.5%。 另外，中期息按年增40%至每股0.7元，派息比率達58%，高於去年全年的50%及過往的30%，亦高於部分同行的40%至50%派息比率。該行認為此舉再次反映管理層對澳門前景、集團長期展望及強勁自由現金流的信心。管理層亦指引未來派息可持續，如以60%派息率推算，該行料全年股息可達1.58元，按現價計股息率達3.9%。 據業績表現，該行微調2025至27年EBITDA預測0%至1%，目標價由49.6元上調至50.1元，重申其為行業首選，維持「買入」評級。