高盛發表報告，認爲中芯國際(00981.HK)第二季收入增長放緩屬暫時性，並同意公司預計現季度收入按季升介乎5%至7%指引。公司現季度介乎18%至20%毛利率指引，低於該行及市場預測分別20.6%及21.1%，基於折舊及攤銷增加。但該行見到正面因素，包括產能使用率穩固、客戶訂單強勁及持續產能擴張支持公司捕捉需求並提供更完成產品。該行重申對中芯正面觀點，認爲將受惠本土化生產的需求增加及組合中12寸晶圓佔比增加。 該行又指，管理層預期未來數季訂單保持穩定，推動交付增長。均價亦處上升趨勢，基於12寸晶圓折扣減少及12寸晶圓銷售貢獻高於8寸晶圓。縱使第四季終端需求能見度仍低，管理層預期產能使用率將繼續穩固，基於客戶需求強勁。 該行下調對公司今年至2027年每股盈利預測1%，反映毛利率及經營溢利率假設下調，基於產能增加導致的折舊與攤銷增加持續。對中芯H股投資評級爲「買入」，目標價63.7港元，爲2028年目標市盈率36倍。