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《大行》花旗:九置(01997.HK)上半年派息增3% 略高於預期
花旗發表報告指,九龍倉置業(01997.HK)盈利具韌性,上半年融資成本下降抵消租金微跌。 該行指出,九龍倉置業2025年上半年基礎淨利潤持平於31.19億港元,下降0.1%。投資物業及酒店核心盈利按年增長3%至31億港元,佔該行全年預測的55%(2024年上半年爲52%)。賬面虧損24億港元,主要受投資物業公允價值損失51億港元影響(2024年上半年公允價值損失爲44億港元),其中海港城估值下降1.8%,時代廣場下降3.9%。公司宣派中期股息每股0.66港元,按年增長3%,以香港投資物業及酒店核心利潤計算,派息比率維持65%。評級「買入」,目標價25元。
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