研報掘金丨華西證券:維持金河生物“買入”評級,化藥板塊盈利能力顯著修復
華西證券研報指出,金河生物作為金黴素行業龍頭,受益於國內外市場需求增長、成本優化及價格提升,化藥板塊盈利能力顯著修復。六期工程投產進一步鞏固規模和成本優勢,反芻市場拓展打開新的增長空間。疫苗板塊基本面穩固,核心產品穩健,布病苗有望放量,研發管線豐富,寵物和非瘟佈局提供長期看點。環保業務貢獻穩定利潤。看好公司化藥與疫苗雙輪驅動戰略的推進,以及合成生物學等前瞻佈局帶來的長期競爭力。維持“買入”評級。
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