今日A股AI基建板塊全線飆升，液冷服務器、CPO領升，工業富聯盤中觸及升停續創歷史新高，市值突破7000億元，中際旭創升超6%，新易盛升2.87%。

ETF方面，創業板人工智能ETF富國、雲計算ETF華泰柏瑞、國泰基金通信ETF、創業板人工智能ETF華寶、創業板人工智能ETF國泰、新華基金雲50ETF、雲計算ETF滬港深、創業板人工智能ETF華夏、廣發基金雲計算50ETF、創業板人工智能ETF南方均升超3%。

消息面上，Meta業績超預期、指引強勁，上調全年資本支出下限，盤後大升12%。廣吿收入 465 億美元，同比增長 23%，超預期的 440.7 億美元，主要受益於 AI 驅動的廣吿精準投放和用户增長（日活躍用户數達 34.8 億，同比增長 6%）。

Meta將資本支出計劃上調至 660-720 億美元（原 640-720 億美元），2026 年預計超 1000 億美元，重點投入 AI 基礎設施和數據中心。

管理層表示，AI 將成為廣吿效率和元宇宙體驗的核心驅動力，計劃在 2026 年推出多款 AI 原生應用。

二季度微軟營收創一年半最高季增速，營收764.4 億美元，同比增長 18%，超預期的 738.9 億美元。淨利潤272 億美元，同比增長 24%；攤薄後每股收益 3.65 美元，同比增長 24%。

智能雲部門營收 298.8 億美元，同比增長 26%，其中 Azure 和其他雲服務收入同比增長 39%（剔除匯率因素），創 2022 年末以來新高。微軟一度升近8%，有望成為全球第二個市值超4萬億美元的公司。

微軟CEO Nadella稱：“雲計算和AI是各行各業業務轉型的驅動力。我們正在整個技術領域進行創新，幫助客户適應這個新時代並發展。”

受此影響，今日A股的液冷服務器、CPO板塊全線上揚，工業富聯盤中觸及升停續創歷史新高、浪潮信息升超3%，紫光股份升超2%。

國內方面，國產AI應用持續有新品推出，阿里通義千問3推出重榜更新，在編程能力取得重大突破，推出的Qwen3-Coder在代碼能力上比肩GPT4.1和Claude4等頂級閉源模型，登頂全球最大AI開源社區HuggingFace模型總榜冠軍。騰訊也宣佈旗下CodeBuddy IDE開啟內測，國際版將整合Claude、GPT、Gemini等頂尖AI模型。

海外方面，OpenAI為GPT-5造勢，預計將於8月份發佈。Sam Altman表示，GPT-5的目標是打通GPT系列與o系列之間的界限，打造能夠處理多任務、調用多種工具的通用AI系統。

第一上海證券繼續強烈看好AI應用驅動的算力需求持續高增長，海內外AI應用進入普及的拐點時刻，國內外算力產業鏈共振。國產算力產業鏈在沉寂數月後重新贏得市場關注。我們認為國內算力緊平衡的狀態將持續，國產算力的卡脖子環節如先進製程產能、先進封裝產能、大模型適配、HBM供給等，隨着時間推移均將被逐步攻克，產業鏈好消息預計將持續不斷催化市場，看好下半年乃至明年國產算力的投資機會。

目前境內有多隻與AI算力相關的ETF，如跟蹤通信設備指數的國泰通信ETF，最新規模為28.04億元、跟蹤創業板人工智能的創業板人工智能ETF華寶的最新規模為18.75億元。跟蹤雲計算指數的易方達雲計算ETF最新規模為31.03億元。