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研報掘金丨東方證券:維持立高食品“增持”評級,發力餐飲和商超渠道
格隆匯 07-23 15:33

東方證券研報指出,立高食品暑期冰淇淋新品上市,有望顯著推動冰品業務增長。7月15日公司公眾號公佈推出麻薯冰淇淋、方形冰淇淋蛋糕、冰淇淋蛋糕三款新品,解決下游烘培店暑期冷清的痛點,打造夏季引流品。認為這一新產品線有助於幫助下游客户吸引客流進店,帶動全品類銷售和拉昇客單價,最終有利於公司鋪貨銷售(奧昆內部冰品同比出庫金額+253%)。另外,公司攜明星單品佈局北美市場,國際業務增長可期。公司多場合表示餐飲渠道將成為未來增長的重要方向,目前正積極探索咖啡廳、西式快餐、火鍋等多元細分場景的產品解決方案。考慮公司多元渠道佈局穩步推進,未來盈利增長確定性較強,參考可比公司估值水平,給予公司2025年28倍PE,對應目標價52.92元,維持“增持”評級。

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