《大行》里昂升閱文集團(00772.HK)至35元 維持「跑贏大市」評級
里昂發表報告預測,閱文集團(00772.HK)2025年上半年經調整淨利潤按年下降31%至4.81億元人民幣(下同),其中新麗傳媒(NCM)因期內未有發行劇集或電影,預計錄得2,000萬元虧損。若剔除NCM業務,該行將經調整淨利潤預測由4.58億元上調至5.01億元,相當於按年增長25%,創歷史新高,主要受惠於IP授權需求強勁、IP衍生商品及短劇業務的強勁表現。NCM業務方面,該行維持2025年全年利潤預測3.3億元不變。
該行將閱文集團2025年及2026年整體經調整淨利潤預測分別上調4%至13.5億元及15.7億元,基於IP衍生商品的增長潛力,並將目標價由34港元上調至35港元,維持「跑贏大市」評級。
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