研報掘金|華泰證券:估計雅下項目爲哈爾濱電氣帶來360億增量水電設備訂單 評級“買入”
華泰證券發表研究報告指,哈爾濱電氣發盈喜,預計中期純利按年升95%至10.2億元。該行繼續看好哈爾濱電氣的新簽訂單兌現貢獻收入增加,及經營效率提升與費率壓降帶動業績修復。另西藏雅下水電項目正式啓動,規劃總裝機容量超6000萬千瓦,按水輪機中標價中位數1200元/kW測算,雅下項目有望爲公司帶來約360億元的新增水電設備訂單(假設哈電與東電各自獲得一半)。該行暫維持此前盈測,等待公司進一步明確指引,預計集團2025至27年純利分別爲21.4億、26.5億及31.1億元,按年增長26.8%、23.9%及17.3%,重申目標價爲10.5港元及“買入”評級。
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