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研報掘金丨太平洋:維持華勤技術“買入”評級,3+N+3多成長條線佈局
格隆匯 07-01 14:29

太平洋證券研報指出,華勤技術為全球領先的智能產品平台型企業,3+N+3多成長條線佈局。伴隨公司產品線不斷豐富,公司24年突破千億營收規模,營收18-24年複合增速23.56%,歸母淨利潤18-24年複合增速58.87%。公司25Q1延續高位增長趨勢,多個產品線均實現顯著推進,其中高性能計算/智能手機/可穿戴業務同比超翻倍增長。乘國內CSP算力軍備競賽東風,公司服務器業務構築強勢增長極。另外,公司在份額向頭部ODM集中+客户出貨旺盛的背景下有望迎來業務規模增長。維持“買入”評級。

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