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研報掘金丨東方證券:維持海信視像“增持”評級,目標價29.25元
東方證券研報指出,海信視像618期間表現可圈可點,高端定位有望驅動向“價值領先”躍遷。據公司公衆號信息,2025年618期間海信系電視以全渠道銷量佔比24%、銷額佔比29%的絕對優勢蟬聯中國電視市場雙冠王,龍頭地位持續鞏固。整體而言,海信視像今年618 表現可圈可點,認爲公司通過“技術高端化+大屏場景壟斷+產品矩陣精細化”戰略,有望實現從規模領先到價值領先躍遷。另外,世俱杯通過“技術合作+場景生態”,有望賦能中期成長。認爲目前公司的合理估值水平爲2025年的15倍市盈率,對應目標價爲29.25元,維持公司“增持”評級。
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