近日光大證券發佈研報稱，首次覆蓋佑駕創新(02431)給予"增持"評級。其認爲，公司成長性相對行業均值較高，同時佈局智能駕駛和智能座艙業務，且能實現域控制器的軟硬一體交付，具有一定稀缺性與溢價空間。

隨着汽車智能化進程加速，智能座艙產品需求持續提升;高階智駕下沉，OEM對搭載中高算力SoC的域控制器需求持續提升，該行預測公司2025-2027年營收分別爲10.1億/14.8億/20.1億元人民幣，同比增長54%/47%/36%。預計公司將加大研發投入以應對中高階智駕需求，隨着公司智能座艙+智能駕駛產品出貨量持續增長，有望發揮規模效應。

受益於國內高階智駕加速滲透，報告表示，2025-2027年，佑駕創新智駕產品(iSafety 一體機和iPilot域控制器)出貨量將持續提升。智能座艙方面，由於公司智能座艙產品已量產成熟，預計價格趨於平穩，該行預測2025-2027年公司智能座艙解決方案收入分別爲2.0億/3.3億/4.9億元人民幣，同比增長97%/60%/50%。

報告稱，佑駕創新自研算法覆蓋感知、融合、建圖定位及規控四大模塊，構建完整智能駕駛算法棧，可實現從底層硬件到高階應用的深度優化。自研中間件隔離上層軟件與計算平臺，使解決方案兼容多種SoC，提升平臺適配性，降低硬件依賴，提高成本效益。其自研算法在低算力環境下高效運行，例如僅8TOPS即可實現行泊一體功能，而行業同類方案通常需10TOPS以上，充分展現算法優化能力。依託自研能力，公司能快速響應市場需求，靈活定製方案，確保硬件性能最大化。