《大行》美銀證券升石藥(01093.HK)目標價至6元 重申「跑輸大市」評級
美銀證券發表研究報告指,石藥(01093.HK)今年首季收入按年跌21.9%,當中成品藥、原料藥、功能食品及其他類別的收入分別按年跌27.3%、升14.6%及跌8.9%。集團早前公佈正就3項潛在的授權交易進行磋商, 每項潛在交易項下,可能應付予集團的潛在首付款、潛在開發里程碑付款及潛在商業化里程碑付款,合計可能達到約50億美元。而其中一項潛在交易項目前已處於後期階段,預計將於6月完成。
該行將以上潛在交易中約10億美元的預付款以納入考量範圍,但基於首季集團關鍵藥物的疲弱表現,調低現有產品的全年銷售預測,並分別將2025及26年的總收入預測上調21%及下調1%、2025至27年每股盈利預測分別上調89%、下調5%及下調2%。目標價由5.1元升至6元,但重申「跑輸大市」評級,因目前的產品組合面臨銷售壓力。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。