研報掘金丨中郵證券:士蘭微市佔率大幅上升,維持“買入”評級
中郵證券研報指出,面對複雜多變的外部環境和相當激烈的行業競爭,士蘭微(600460.SH)營收規模及市場份額均實現逆勢突破。在營收規模方面,2024年公司實現營業收入112.21億元,同比增長超20%,其中高門檻市場(大型白電、汽車、新能源、工業、通訊和算力等)收入佔比超75%,IGBT、SiC MOSFET、IPM模塊、PIM模塊等核心產品出貨量大幅增長,車規級功率器件營收同比增長100%以上;歸母淨利潤達2.20億元,同比扭虧為盈;在市佔率方面,公司從2023年的2.6%提升至3.3%,排名從全球第十躍升為全球第六。維持“買入”評級。
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