研報掘金丨國信證券:維持新產業“優於大市”評級,平台化優勢將不斷凸顯
國信證券研報指出,新產業(300832.SZ)2024年收入同比增長15%,2025年一季度收入同比增長10%。在同業公司中持續表現優異。海外業務成為核心增長驅動,流水線開始成批量裝機。2025年一季度國內業務受省際聯盟集採深化影響,同比增長0.11%;海外業務維持高增長,同比增速達27.03%。公司自主研發的T8流水線上市首年即實現全球裝機87 條的亮眼成績,25Q1銷售/裝機39條。2024年國內外儀器裝機穩步推進,裝機結構持續優化,自主研發的T8流水線上市有望帶動公司突破國內更多大型醫療終端,海外試劑保持良好增長趨勢。公司的儀器平台已擴展升級至下一代高速化學發光和生化儀,並前瞻佈局分子和凝血業務,公司平台化優勢將不斷凸顯。維持“優於大市”評級。
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