研報掘金|中金:維持普拉達“跑贏行業”評級 集團今年有望繼續跑贏行業
中金髮表研究報告指,按固定匯率計,普拉達首季收入按年增13%至13.41億歐元,符合預期。該行認爲,集團今年有望繼續跑贏行業,得益於Prada品牌與Miu Miu品牌的零售空間擴張及產品組合升級、兩大品牌皮具品類的成功表現,以及2025年爲多數同業品牌經歷轉型期,集團保持創意連貫性。該行指,由於普拉達新增10億歐元定期貸款將導致利息支出增加,維持今明兩年對公司的收入與稅前利潤(EBIT)預測不變,但將2025年純利預測下調2%至9.51億歐元,2026年純利預測維持在11.36億歐元不變。該行維持其“跑贏行業”評級及目標價80港元。
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