大行評級|高盛:下調匯豐控股目標價至98港元 下調2025至29財年盈測
高盛發表研報,將匯豐控股2025至2027財年淨利息收入預測,分別下調約8億、27億及33億美元。該行提及,目前匯控管理層對2025財年的淨利息收入指引約420億美元,而高盛認爲以2025及2026財年預計的414億及407億美元來看,匯控存在下調指引的風險。
結合較慢的宏觀經濟增長預測,高盛將匯控控2025至2026財年信貸成本預測,分別由41及35個基點上調至46及39個基點,相對於2025財年指引範圍的30至40個基點。高盛亦預期,匯控控將有望於2025及2026財年實現14.4%的有形股本回報率(ROTE),相對市場預測的分別15.4%及15.6%。另外,高盛將匯控2025至2029財年的每股盈利預測,分別下調4%、7%、6%、3%及1%,H股目標價下調5%至98港元,給予“買入”評級。
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