研報掘金丨國金證券:維持恆瑞醫藥“買入”評級,看好公司研發兌現和創新出海前景
國金證券研報指出,恆瑞醫藥(600276.SH)24年實現歸母淨利潤63.4億元,同比增長47.28%。創新藥收入快速增長,海外授權同步取得進展:2024年公司創新藥收入達到138.92億元(含稅,不含對外許可收入),同比+30.6%。公司已在中國獲批上市17款新分子實體藥物(1 類創新藥)、4款其他創新藥(2類新藥)。創新藥出海取得成效,公司收到MerckHealthcare 1.6億歐元對外許可首付款以及KaileraTherapeutics1.0億美元對外許可首付款等許可合作對價,並確認爲收入。此外,集採品種逐步出清,首仿品種貢獻增量。看好公司研發兌現和創新出海前景,維持“買入”評級。
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