中金公司研報指出，中信海直(000099.SZ)24年歸母淨利潤3.03億元，同比增長26.8%；業績好於我們預期，主要是利潤率好於我們預期。主營業務收入維持穩健增速。公司2024 年營業收入同比增長9.8%，其中通航運輸收入同比增長11.2%，增長主要由深圳、浙江等區域貢獻。2024年公司來自主要客戶中海油的銷售額爲14.52 億元，同比增長9%。根據年報中《董事長致全體股東的一封信》，公司正積極謀劃低空經濟事業發展，深化戰略佈局，探索打造“低空+文旅/醫療/應急救援/研學/公共服務”等多業態新模式，並已在深圳、舟山等多地實現業務落地。該行將目標估值年份切換至2025年，考慮低空經濟作爲新質生產力的典型代表，市場對於“低空經濟”投資情緒升溫，同時參考低空經濟同行估值水平，上調公司目標市盈率水平至44倍，上調目標價91%至21.0元，較當前股價有18%的下行空間。