研報掘金丨光大證券:維持工業富聯“買入”評級,持續看好AI算力發展及大客戶AI端側落地進程
光大證券研報指出,工業富聯(601138.SH)24年實現歸母淨利潤232.16億元,同比+10.34%。全球AI算力基建需求呈持續增長態勢,AI正加速步入規模化應用階段。公司依託AI全產業鏈垂直整合及智能製造等優勢,主營業務實現突破性進步。公司作爲果鏈龍頭企業,消費電子業務有望隨大客戶出貨量增長及新品推出提升,且AIGC發展將大幅拉動AI服務器需求,公司作爲AI服務器龍頭企業率先受益。考慮到下遊需求弱復甦,下調25年歸母淨利潤預測爲306.77億元,下調幅度爲4.42%,新增2026年預測爲354.10億元,當前市值對應24-26PE分別爲18X、13X、12X,持續看好AI算力發展及大客戶AI端側落地進程,維持“買入”評級。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。