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研報掘金丨國泰君安:維持東方雨虹“增持” 評級,分紅超預期化解風險
格隆匯 03-11 17:05
國泰君安研報指出,東方雨虹(002271.SZ)年報超預期的分紅有望改善質押壓力,公司渠道調整和資產處置的執行力正在進一步加強。結合公司海外成長性,維持目標價24.21元,維持“增持” 評級。核心超預期要點是:年報分紅44.2億,疊加中期分紅14.6億,全年合計58.8億,對應短期18%股息率,更重要的是後續有望改善質押擔憂;分紅、資產處置、渠道佈局等都體現公司治理正持續改善。預計25 年公司將持續發力零售及新品類開拓,同時出海佈局迎來提速,營收增長及盈利修復值得期待。
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