巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司在2024年第三季度採取了“清倉式”拋售策略，大幅減持蘋果和美國銀行股票，現金儲備增至3252億美元。在2008年金融危機時期，巴菲特曾高呼“買入美股”，而如今他的行為似乎與當年形成鮮明對比，暗示著對市場的擔憂。同時，公司投資希臘房地產，增持能源股，並保持對日本五大商社的投資。

伯克希爾哈撒韋的投資趨勢

1. 減持蘋果和美銀：巴菲特在2024年第三季度大幅拋售了1億股蘋果股票，自年初以來，伯克希爾已從9.05億股的持倉規模大幅減持至3億股，降幅高達67%。這一行動標誌著巴菲特對蘋果的投資策略發生了重大轉變，儘管蘋果仍是其最大持倉，但持有市值已從年初的1743億美元跌至699億美元。此外，巴菲特還對美銀大幅減持，10月份拋售了價值超過105億美元的美銀股票，將其在美銀的持股比例降至10%以下。公司連續第八個季度成為股票淨賣出方，自2018年以來首次暫停回購自家股票。
2. 巨額現金儲備：在減持蘋果股票的同時，伯克希爾的現金儲備創下了歷史新高。截至第三季度末，該公司的現金、現金等價物和短期美國證券總額已增至3252億美元,較年初的1680億美元儲備大幅激增。這一巨額現金儲備，無疑為伯克希爾在未來的投資決策中提供了更多的靈活性和選擇空間。
3. 房地產領域的投資：伯克希爾哈撒韋的子公司伯克希爾·哈撒韋家庭服務公司決定投資希臘房地產領域，因其預見到希臘房地產的巨大商機以及過往的巨大投資購買需求，並有望在未來幾年達到峰值。
4. 增持能源股：儘管減持了蘋果和美國銀行等科技和金融股，但公司在能源股上的投資卻有所增加。伯克希爾增持了雪佛龍和西方石油的股票，這可能反映了巴菲特對能源市場的看好。
5. 日本股市的投資：巴菲特在致股東信中明確表示，將長期保持對伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井物產和住友商事這五家日本商社的投資。他認為，這些公司保留的大筆資金既用於建立業務，也用於回購股票，與伯克希爾·哈撒韋的投資理念相契合。

市場未來走向的預示

1. 對市場估值的謹慎態度：巴菲特的減持行為可能表明他對當前市場估值的謹慎態度。在第三季度，伯克希爾淨賣出股票346億美元，對美國銀行的持股也削減23%至7.99億股，這一系列操作使得伯克希爾的現金儲備飆升至3252億美元的歷史新高。
2. 對經濟前景的審慎評估：巴菲特的連續拋售行為，可能與他對資本利得稅率可能上調的擔憂有關，也可能更多是基於對當前市場環境和經濟前景的審慎評估。
3. 價值投資理念的堅持：在2023年致股東信中，巴菲特表示，當前市場存在一些投機現象，比如加密貨幣和SPACs。他認為，這些投機行為最終會導致泡沫破滅，投資者應該謹慎投資。同時，巴菲特仍然看好美國經濟的長期發展前景。