研報掘金丨山西證券:首予長電科技“買入-A”評級,併購晟碟強化存儲封測能力
山西證券日前研報指出,長電科技(600584.SH)是全球第三大集成電路委外封測企業,公司聚焦關鍵應用領域,在5G通信類、高性能計算、消費類、汽車和工業等重要領域擁有行業領先的半導體先進封裝技術,如SiP、WL-CSP、FC、eWLB、PiP、PoP 及XDFOI系列等。專利數領跑中國大陸封測行業,自由現金流長期為正,具備持續自我造血能力。公司持續發力射頻前端SiP封裝,高端產能佈局未來成長。另外,公司收購晟碟半導體,強化存儲封測能力與佈局。公司2024-2026年PE、PB低於可比公司平均估值,首次覆蓋,給予長電科技“買入-A”評級。
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