華源證券研報指出，中國船舶(600150.SH)高價訂單逐漸交付，業績兑現逐漸加速，維持“買入”評級。Q2實現歸母淨利潤10.11億元，扣非歸母淨利潤8.6億元。根據克拉克森數據，按CGT計，預計中國船舶2024年交付訂單主要為2021年訂單，佔69.74%，剩下30.26%均為2022年訂單，船價較2023年交付訂單更高；同時，中國船舶交付的高價值船型佔比在2024年提升，該行預計船舶價值更高的集裝箱船在交付量(按CGT計)佔比從2023全年的35.24%提升到2024全年的47.91%，低價值的散貨船佔比從2023 全年的20.50%下降至2024全年的12.41%。根據公司年報與季報，看扣非歸母淨利潤，2023年Q4實現轉正，2024年Q1實現環比大升146.72%，2024Q2實現環比大升154.44%，業績持續兑現。公司訂單飽滿，在手訂單交付期已排至2027-2028年。