上市公司中報披露逐步接近尾聲，百億私募機構的持倉浮出水面。

此前披露的數據顯示，馮柳在今年二季度加倉海康威視、生益科技、安琪酵母、瑞豐新材；減持寶豐能源、順鑫農業；對龍佰集團、中炬高新持倉不變。

業界良心基金經理楊東旗下寧泉資產旗下產品二季度新進凱利泰、木林森；加倉洲明科技；減持利亞德；對壘知集團、浙江醫藥和洲明科技持倉不變。

楊東之所以被稱為業界良心，源於他兩次高位提示風險。

2007年10月，上證指數突破6000點，正是牛味濃之際，時任興全基金總經理的楊東寫信給投資者，再三提醒股市可能大幅調整。

當時，楊東甚至直接提出“如果您是出於風險因素，贖回了基金，我們也能理解。”

之後，上證指數從6000多點跌至1600多點。

2015年，上證指數攀上4400點高峯，楊東再次公開提示風險，其中提到“可能很快會來臨再一次泡沫的破滅，這一次的股價崩潰對投資者的傷害甚至可能超越2008年，股市或將迎來狂風巨浪”。

正是這兩次逃頂勸誡書，楊東被基民親切稱為“業界良心”。這也幫助了他在2018年成立私募機構寧泉資產時，首隻基金髮行即募集超百億元。

楊東本人非常低調，過去他每次發聲，都是在市場轉折的關鍵時期。

值得一提的是，今年二季度寧泉資產加大了抄底一些行業的力度。據7月份楊東旗下寧泉資產的產品報吿顯示，其股票倉位保持在六成多，重倉的前五大行業分別是基礎化工、通信、銀行、房地產、電子和家用電器。

楊東旗下寧泉資產發佈最新月報的指出，回顧二季度，市場延續了一季度的反彈，並且港股出現了領升行情；不過市場的悲觀情緒沒能充分緩解，反彈未能持續，市場再度跌破3000點，觸底過程仍將繼續。

楊東表示，目前寧泉資產的組合以穩固的股票為主，但逐步加大了抄底一些行業的力度，組合的彈性已在加大。

對於當下市場的邏輯變化，寧泉資產指出，A股市場正在發生一些根本的轉變，市場的稱重機仍在不斷地作用，浮浮沉沉來回地過濾，優上劣下。

寧泉資產認為，當前股市賺錢難度挺大，但從較長的時間看，相對於目前30年期國債2個多百分點的年收益率水平，權益市場依然要好得多，對於耐心資本來説當前佈局的機會還是不錯的。

這份報吿寫道：世界上沒有隻升不跌的股市，也同樣不會有隻跌不升的股市，這幾年我們已然承受了較長時間和較大幅度的股市下跌，再多熬一些時候不是什麼大問題，當前除了做該做的事情，其他我們也只有等待了。