上市公司中报披露逐步接近尾声，百亿私募机构的持仓浮出水面。

此前披露的数据显示，冯柳在今年二季度加仓海康威视、生益科技、安琪酵母、瑞丰新材；减持宝丰能源、顺鑫农业；对龙佰集团、中炬高新持仓不变。

业界良心基金经理杨东旗下宁泉资产旗下产品二季度新进凯利泰、木林森；加仓洲明科技；减持利亚德；对垒知集团、浙江医药和洲明科技持仓不变。

杨东之所以被称为业界良心，源于他两次高位提示风险。

2007年10月，上证指数突破6000点，正是牛味浓之际，时任兴全基金总经理的杨东写信给投资者，再三提醒股市可能大幅调整。

当时，杨东甚至直接提出“如果您是出于风险因素，赎回了基金，我们也能理解。”

之后，上证指数从6000多点跌至1600多点。

2015年，上证指数攀上4400点高峰，杨东再次公开提示风险，其中提到“可能很快会来临再一次泡沫的破灭，这一次的股价崩溃对投资者的伤害甚至可能超越2008年，股市或将迎来狂风巨浪”。

正是这两次逃顶劝诫书，杨东被基民亲切称为“业界良心”。这也帮助了他在2018年成立私募机构宁泉资产时，首只基金发行即募集超百亿元。

杨东本人非常低调，过去他每次发声，都是在市场转折的关键时期。

值得一提的是，今年二季度宁泉资产加大了抄底一些行业的力度。据7月份杨东旗下宁泉资产的产品报吿显示，其股票仓位保持在六成多，重仓的前五大行业分别是基础化工、通信、银行、房地产、电子和家用电器。

杨东旗下宁泉资产发布最新月报的指出，回顾二季度，市场延续了一季度的反弹，并且港股出现了领升行情；不过市场的悲观情绪没能充分缓解，反弹未能持续，市场再度跌破3000点，触底过程仍将继续。

杨东表示，目前宁泉资产的组合以稳固的股票为主，但逐步加大了抄底一些行业的力度，组合的弹性已在加大。

对于当下市场的逻辑变化，宁泉资产指出，A股市场正在发生一些根本的转变，市场的称重机仍在不断地作用，浮浮沉沉来回地过滤，优上劣下。

宁泉资产认为，当前股市赚钱难度挺大，但从较长的时间看，相对于目前30年期国债2个多百分点的年收益率水平，权益市场依然要好得多，对于耐心资本来说当前布局的机会还是不错的。

这份报吿写道：世界上没有只升不跌的股市，也同样不会有只跌不升的股市，这几年我们已然承受了较长时间和较大幅度的股市下跌，再多熬一些时候不是什么大问题，当前除了做该做的事情，其他我们也只有等待了。