《大行報告》匯豐研究降恆安(01044.HK)目標價至26元 今年優先着重增長而非盈利能力
匯豐研究將恆安(01044.HK)目標價由28.1元下調至26元,維持「持有」評級,公司今年優先着重增長而非盈利能力。去年下半年增長低於市場預期,主要由於市場競爭激烈及進行成本控制。由於未來首要任務是增長,盈利能力能否保持成疑,對其盈利預測大致維持不變。
公司去年下半年純利較該行預測高出17.2%,收入則低於預期5.4%。該行估計,在2023至2026年,公司純利複合年增長率爲5.1%,收入複合增長則爲3.7%,雖然其盈利前景不確定,但其派息仍屬吸引,以現時股價計股息率爲5.9%。(cy/u)
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