您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
研報掘金丨民生證券:傳音控股長期成長可期,維持“推薦”評級
格隆匯 02-28 15:46

民生證券研報指出,傳音控股(688036.SH)基本盤穩固,4Q23出貨量創新高。據IDC數據,傳音2023Q4智能手機出貨量達2820萬部,同比增長68.6%,首次躍升全球第四,出貨量創新高,2023年全年以8.1%的市場份額成功躋身全球智能機市場第五。從盈利水平來看,公司持續開拓新興市場,同時受益於產品結構升級及成本優化,公司整體出貨量有所增長、毛利率有所提升。24 年原材料升價對公司毛利影響有限,伴隨宏觀環境的改善,以及市佔率+產品結構的提升,盈利能力將不斷提升。該行看好公司在非洲、東南亞市場的核心業務優勢,同時疊加東歐、拉美等新興市場開拓,打開向上空間,公司長期成長可期,預計公司23-25年實現歸母淨利潤55.03/63.18/85.33億元,對應22/19/14倍PE,維持“推薦”評級。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶