研報掘金丨民生證券:思瑞浦Q2毛利率承壓,汽車、泛工業市場持續推進
民生證券15日研報指出,思瑞浦(688536.SH)Q2營收環比小幅下行,毛利率承壓。汽車、泛工業市場持續推進,完善多領域佈局。同時公司和國內領先的SoC公司強強合作,配合推出國產化參考設計,助力機器人、汽車座艙信息娛樂系統的國產化。公司信號鏈和電源管理產品推陳出新,首款MCU產品送樣驗證。後續產品系列也已進入芯片設計階段,在工業控制和新能源方向豐富和拓展產品組合。預計公司2023/24/25年歸母淨利潤分別為1.23/3.33/5.89億元,對應現價PE分別為187/69/39倍。維持“推薦”評級。
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