《大行報告》瑞信:金沙中國(01928.HK)次季業績符預期 管理層對復甦前景正面
瑞信表示,金沙中國(01928.HK)次季業績符預期,經調整物業EBITDA恢復至5.41億美元(市場預測:5.39億美元),即2019年水平的71%,相比2023年第一季度的46%提高。正常化物業EBITDA爲5.3億美元(2023年第一季度爲3.85億美元)。2023年第二季度賭收按季增長32%(行業按季增長31%),達到2019年水平的74%(相對於2023年第一季度的51%)。
隨着酒店房間量持續增加,管理層對復甦前景和市場份額提升仍持正面態度。該行預計股價會受夏季假期高峯支持,酒店預訂到目前爲止一直很穩定。中期而言,隨着酒店房間量和旅遊套餐增加,金沙中國應該會繼續贏得市場份額,仍然是行業首選,評級「跑贏大市」,目標價43元。
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