中金髮表報告表示，中移動(00941.HK)2022年上半年度收入按年升12%符合市場預期，歸母淨利潤按年升18.9%超預期，指旗下移動雲業務實現翻倍增長，政企收入增長持續強勁。上半年公司政企市場收入按年增長24.6%達到911億元人民幣，其中移動雲業務收入達到234億人民幣，按年增長103.6%。該行看好公司藉助用戶基礎和雲網能力的資源稟賦，持續擴展各行業雲用戶規模，躋身行業前列。該行預期移動雲2022年收入翻番。 該行表示，重申對中移動「跑贏行業」評級及目標價75港元，相當於預測今明兩年預測市盈率各10.9倍及9.9倍。 中金指，中移動2022年上半年度資本開支920億人民幣，爲2022全年指引的49.7%。其中5G相關資本開支587億人民幣，算力相關資本開支共200億人民幣。截至今年6月末，公司累計投產雲服務器59.3萬臺，投產對外可用IDC機架42.9萬架，已實現東西部算力樞紐骨幹節點全互聯。 該行認爲公司持續完善算力底層設施建設，有助於實現算力網絡底層計算和網絡能力的全面提升，爲打造新型信息基礎設施發力。公司派發2022年中期股息每股2.2港元，派息率57%，較去年同期提升10個百分點。公司重視股東回報率，承諾2023年將派息率提升至70%。(wlk)~