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《大行報告》瑞銀下調小米(01810.HK)目標價至14元 評級「買入」
瑞銀髮表報告,將小米-W(01810.HK)今年第二季經調整淨利潤預測由27億元人民幣(下同),下調至19億元,收入預測爲695億元。該行將小米目標價由14.6元下調至14元,維持「買入」評級。 該行預測,小米今年第二季智能手機出貨量3,800萬臺,相信小米是在「6.18」購物節期間積極開展促銷活動,以折扣以清空渠道庫存,預計會導致大於預期的智能手機毛利率壓力,預測毛利率爲8.9%,而2022年第一季爲9.9%。 瑞銀相信,小米於中國業務的庫存接近正常水平,但在歐洲地區業務可能需要多一個季度時間才能達至正常水平。
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