《大行報告》匯豐研究下調舜宇(02382.HK)目標價至168.5元 評級「買入」
匯豐研究發表報告,指出舜宇(02382.HK)股價表現跑輸大市,主要因爲需求疲軟,智能手機鏡頭和相機模組平均售價持續承壓。該行將舜宇2022年均價預測下調9%,毛利率預測下調7.5個百分點;並下調2022-2024年盈測12%-17%,以考慮較低的出貨量和毛利率假設,目標價由222.1元相應下調至168.5元,維持評級「買入」。
該行指,集團車載鏡頭業務維持韌性,相信自6月起生產線全面恢復,業務將進一步復甦;此外,VR/AR發展爲集團長遠增長動力。該行認爲,內地於因疫情封城後推出的相關刺激經濟措施,以及刺激性補貼(如消費券)可以提振消費者的信心,從而刺激終端需求,尤其是年中618購物節即將到來。
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