匯豐研究發表報告，指領展(00823.HK)股價自3月上升14%，跑贏恆指，其2022財年度業績表現再次確認該行對其正面的看法，指其本港零售業務正逐步復甦，海外投資亦開始見成效。領展是該行看好的股份名單之一。基於現有的投資組合，該行預計其每個基金單位分派將在2022-2024財年以4.8%的複合年增長率增長。 雖然因應第五波疫情，領展將「商戶同舟計劃」支援金額由1.2億元上調至2.2億元，但該行認為集團本港整體零售物業租戶業務仍具韌性，今年租金增長達2.7%。 該行將領展2023和2024年的每基金單位分派預測分別下調2.5%和1.8%，反映在香港市場須提供的租金優惠和略高的利息成本。將其目標價由90.2元下調至88.5元，維持評級「買入」。 匯豐研究預期，集團將繼續收購以推動其每基金單位分派增長。在過去數月，該行得悉集團聘請數位來自萬科及宏利等資深管理層，為未來收購項目作好準備。