今天最吸引市場眼球的不是俄烏局勢動向，也不是東數細算概念，而是一年一文的中央一號文件。

一號文件，顧名思義，就是中央每年發佈的第一份文件，這是自2000年以來，第19個聚焦“三農”（農業、農村、農民）的一號文件。

在今天的國務院新聞發佈會上，中央農村工作領導小組辦公室主任唐仁健先生介紹了中央一號文件主要內容：主要內容可以概括為“兩條底線、三項重點、一個加強”。

牢牢守住保障國家糧食安全和不發生規模性返貧兩條底線。

紮實有序推進鄉村發展、鄉村建設、鄉村治理三項重點。

堅持和加強黨對“三農”工作的全面領導。

與以往不同的是，2020年我國已全面實現脱貧，本次提及鄉村振興時，首次對“鞏固拓展脱貧攻堅成果”同“鄉村振興”之間的銜接關係進行強調，將鄉村振興設置為扶貧脱貧的進階目標。

此外，文件將“守住保障國家糧食安全”提升到“底線”的高度，全文5次提到“糧食安全”，繼續強調中國人的飯碗裝中國糧，任何時候都在端在自己的手裏。

可見，2022年的一號文核心點在於鄉村振興與種業振興。

01

明牌局

重磅的文件，怎麼少得了市場的瘋狂追捧。但，奈何是明牌局，衝高回落並不意外。

表現在今日盤面上，農業方向的概念股集體異動。開盤結合競價期間，數字鄉村開盤漲超5%，農機、大豆、生態農業各種有關於農業的概念板塊集體走強。

個股中，浙農股份四連板，最高6億封單額，農業種植板塊開盤走強，富邦股份20cm漲停，天禾股份漲停，諾普信、華綠生物、農發種業等紛紛跟漲。

農業板塊走得還是那個劇本，一點沒驚喜。

早盤集體衝高，隨後就回落坑人。除了與數字化相關的方向有關的，種子業、豬肉等板塊再次上演衝高回落的戲碼。像種植業早盤衝高2%，隨後還倒跌2個點，個股衝高回落幅度那就更誇張了。大禹節水開盤高開5個點，收盤跌近3%；金新農、農發種業和萬向德農等日內高點回調7%。

農業方向算是短線資金炒作的明牌局。

今年一號文件發佈時間稍晚，市場已經對這份文件有着比較充分的預期，而且從往年的一號文件對市場的影響來看，大多屬於脈衝行情。就算第二天有着比較明顯的上漲板塊，持續性都不行，大多數是一日遊行情，參與博弈的難度很大。

雖然短線資金博弈激烈，但從一號文件也能挖掘出國家重視的大方向。

02

如何出牌

通讀文件，聯繫市場，對於普通投資者來説，機會方向無非來自：種業、豬肉以及農機裝備。

首先是種業方向。

民為國基，谷為民命。古今中外，糧食作為一種戰略物資受到高度關注，“手中有糧、心中不慌”在任何時候都是真理。

一號文件與此前的中央農村工作會議一脈相承，堅持穩字當頭，確保糧食產量要“穩”。文件提到23次“糧食”，繼續強調中國人的飯碗裝中國糧，任何時候都在端在自己的手裏，牢牢守住保障國家糧食安全的底線，確保糧食播種面積穩定、產量保持在1.3萬億斤以上。

可見，糧食安全重要性突出。

糧食安全離不開種源安全保障。自2020年末起，上層數次發文強調種業對於農業發展和國家安全的重要性，而此次的一號文件又一次重申了對“打贏種業翻身仗”的決心。

種子是農業的芯片，我國種業自主創新與發達國家還有很大差距，所以很容易受到西方敵對勢力用此進行“卡脖子”，類似半導體一樣的打壓。

種源安全已經上升至國家安全戰略的高度，種業知識產權保護的重視程度越來越高，後面將會有新一輪政策紅利。文件提出大力推進種源等農業關鍵核心技術攻關，推進種業領域國家重大創新平台建設、“啟動”農業生物育種重大項目、開展重大品種研發與推廣後補助試點。

此外，一號文件強調對原始創新的保護，實行實質性派生品種制度、依法嚴厲打擊套牌侵權。

種業在經過幾年的去庫存週期後，總體庫存已經很低，而小麥、玉米、稻穀等糧價景氣上行，種業明顯進入量價共振的上行週期。2020年雜交玉米種子有效庫存明顯降低。

還有比較有明顯機會的是豬肉板塊。

文件中，提到了“加大力度落實“菜籃子”市長負責制。穩定生豬生產長效性支持政策，穩定基礎產能，防止生產大起大落。加快擴大牛羊肉和奶業生產，推進草原畜牧業轉型升級試點示範。穩定水產養殖面積，提升漁業發展質量。”等表述。

要知道，目前我國正處於第四輪豬週期的衰退尾部，目前生豬存欄和母豬存欄同比增速逐漸進入負增長產能出清區間。

這幾天豬肉板塊一直回調，其實開年來生豬養殖板塊的行情已經包含了市場對於2022上半年產能去化帶來豬價上漲，企業盈利改善的預期。

每年的春季後是傳統的豬肉消費淡季，消費意願明顯回落，而參考能繁母豬存欄量及豬業協會監測規模場新生仔豬數，2021年9月開始環比小幅下滑，生豬供應的最高點應出現在2022年2月-3月，對應豬價二次觸底。這也是近期豬價下跌的主因。

當然，豬價的二次探底將引致行業階段性虧損以及產能的繼續去化。這意味，豬價還有可能繼續探底，但現階段豬週期拐點預期逐步提升。

另外，農業方向農機裝備值得重點關注。

我國農業正處在從勞動力密集型行業向技術密集型行業的變遷過程中。而農業勞動力的持續流失已經成農村社會的常態化現象，農村現居住的人口大多為“老幼婦孺”或“留守兒童”，農業勞動力顯著不足。

智能化農業機械是無人化、規模化農業的必要，相關市場的空間不小。日本農業機械化程度明顯領先其餘國家，我國低於日本、美國及印度。

文件中，農機裝備一方面要求提升農機裝備技術攻關，另一方面延續實施農機購置補貼，並新增了“優化補貼兑付方式”的表述。

這説明，還要加大補貼的力度。可以持續跟蹤，對農機裝備支持政策的加碼落地。

另外，對於其他方向，包括基礎建設方面，在農村基礎設施建設方面相較往年着墨較多。在老基建方面，核心指向鄉村水災治理和危橋改造，對於水利、公路基礎設施的建設有望加碼；新基建方面，對於光伏等能源類基建首次提及，此外 對於數字鄉村建設進行細化。

但，這些具體方向比較難在農村層面整體體現投資機會。

03

結語

作為國家的第一產業，在國民經濟中是一個重要的產業部門，以土地資源為生產對象，支撐着國民經濟的建設和發展。

農業的地位不容削弱，自然在投資者的投資生涯中，也不可小覷。

一號文件雖然沒提及任何“財富密碼”，但通過研讀，也能自行判斷文件內容對於行業的影響力，尋找到新的機會。

至於都是明牌局，那就先選“最大”（最確定）的先出，好歹也穩一些。