作者 | 明野
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大家好，我是明野！
今天地產股大批量漲停，前幾天漲幅較大的主要是市值在100億以下的小地產（包括前期出過風險的房企），藍光發展、渝開發連續第五日漲停，嘉凱城連續第三日漲停。今天大型房企也開始躁動，新城控股+5.16%，保利發展+5.03%，萬科A+3.83%。物業股隨之漲幅較大，融創服務+10.33%領漲。
從中央經濟工作會議以來，地產政策邊際放鬆，只不過中間出了世貿違約一系列事情讓市場再度恐慌。目前中央部委和各地也都在加大房地產維穩力度，集中體現在昨天《金融時報》報道和黑龍江省住建廳主持的會議。
央行、銀保監會出台《關於做好重點房地產企業風險處置項目併購金融服務的通知》，鼓勵銀行穩妥有序開展併購貸款業務，重點支持優質的房地產企業兼併收購出險和困難的大型房地產企業的優質項目。支持優質房地產企業在銀行間市場註冊發行債務融資工具，募集資金用於重點房地產企業風險處置項目的兼併收購。同時，近期央行、國資委已組織房地產領域的優質大型民企以及央企、國企開會，傳達了鼓勵市場主體按照市場化、法治化原則，併購出險和困難的大型房地產企業的優質項目的政策導向。此外，央行、銀保監會也組織主要銀行開會，推動銀行積極穩妥推進併購貸款業務，同時對於出現風險和困難的大型房企不盲目抽貸、斷貸。目前，境內房地產銷售、購地、融資等行為逐步迴歸常態。11月份，房企境內外債券發行規模473億元，環比增長55.6%，其中，境內債發行規模457億元，環比增長125%。
昨日，據黑龍江人民政府網消息，當天，黑龍江省住建廳召開全省房地產業經濟運行調度會議，研究部署年底前房地產業增長工作。會議要求，一是要多措並舉促銷。要在滿足本地居民購房的剛性需求和改善性需求方面想辦法、促銷售、見實效，積極組織協會、商會服務房企，為房企搭建平台，開展“線上”、“域內外”商品房促銷活動。二是要落實優惠政策。要落實各類購房補貼優惠政策，有效激發羣眾購房需求，釋放消費潛能。三是要積極引導市場預期。要加強輿論引導，增強房地產消費意願，提振市場信心。會議強調，要因城施策，進一步加大工作力度，跳起摸高，確保今年工作收好尾，明年工作起好步。
最有支持房地產需求的可能就是面臨更大壓力的城市。輿論引導，有助於市場信心恢復。預計未來在因城施策背景下，地方政府穩字當頭，會出台更多穩定市場的舉措。中央經濟會議提到，“促進房地產業良性循環和健康發展”，而良性循環首要的可能便是行業內資金的有效流轉，不然也只是資產負債表上的數字而已，無法解決行業困難。
政策底，市場底，基本面底，可能還會按這個順序來。雖然股票投資是長期，關於房企的未來目前還不好給估值，但現在對於優質房企來説可能是低估的。本次房地產調控旨在建立長效機制，行業規模到了這個程度，有些限制反而有利於行業穩定，所以有個估值修復是可以期待的，當然一切的前提是渡過這個困難期。
鋰電行業今天有個比較重要的會議是高工鋰電年會，很多企業會發言
寧德時代
寧德時代四大創新體系的階段性成果：
1）持續高強度投入，近萬名研發人員，材料創新本質上是計算能力，大數據、雲計算嵌入研發，加大了鈉離子、鋰金屬、無鈷、無貴金屬；高通量計算，全新摻雜因素，提升傳統材料的能量密度；
2）CTP技術第三代，無熱擴散的最高安全要求；基於BMS全新算法，AB電芯，鐵鋰+三元、鋰電池+鈉電池，突破單一材料體系性能邊界，優勢互補；
3）全球燈塔工廠，在三年內實現1.7s生產1個電池，缺陷率只有十億分之一。
電池海量市場呼喚大化工供應鏈
1）規模競爭力，國內外大型化工巨頭進入電池產業；
2）打造成本競爭力，補貼加快退坡，2022年底全部退出，盡最大努力降本，實現平價。
3）打造質量競爭力，市場總局發佈新三包規定，提高安全、質量要求。
4）打造低碳競爭力，歐洲新的電池法，對生命週期碳足跡要求，呼籲國內也提出，寧德時代成立了可持續發展部分，採購時會考慮碳排放因素。
天賜材料
電解液是甲類化學品，要從精細化學品走向基礎化學品。2022年6F新增產能是原有廠家的擴產，天賜、多氟多、天際、延安必康，明年月產能維度看，1-4月大約7500-8500噸；5-8月約為1-1.1萬噸，9-12月約為1.1-1.2萬噸；這個估計可能保守一些，樂觀到1.2-1.3萬噸。
生命週期碳中和
電池企業大多提到了OEM、碳税等對於電池生產碳排放的要求，遠景能源數據1GWh電池的碳排放7.5萬噸，20GWh電池工廠年碳排放約100萬噸。
下面貼一下寧德董事長的發言速記：
下面我彙報一下我們最新的研發進展和階段性進展：
首先，創新的根本需要持續的、高強度的投入，公司目前已經彙集了來自全球的近萬名的研發人員，累計投入研發經費超過160億元。
在材料創新方面，本質上是創新和計算水平，我們持續打造全球領先數字化的研發平台，將大數據、雲計算、人工智能都嵌入到電池研發，實現理性設計。這些平台大大加速我們的鈉離子電池，鋰金屬電池，無鈷、無貴金屬電池等新化學體系的研發進展。
除了開發新體系，我們也基於相關理論提升穩定性能，通過高峯量計算精確定位一種全新的新材質，將其嵌入傳統材料，實現嵌入材料的全面改進升級。智能工作電壓，能量密度等指標進一步提升，使傳統材料煥發新生；
在系統結構方面，全球首創CTP技術已經升級迭代為第三代，針對續航痛點，我們把能量密度和體積效率都做到了業界最高；針對安全痛點，我們實現了無論多少的最高安全要求；針對低温痛點，我們優化了熱管理系統，兼顧了加熱過程的急速補水安全和高效。
在結構創新方面，我們團隊基於EMS全新算法，提出AB線路，在單個電池包中佈置A、B兩種不同設計方法，AB既可以是鐵鋰加三元，也可以是鋰電池加納離子電池，還可以是其他更多種不同組合。這種設計突破了單一材料體系性能邊界，實現了優勢互補，為客户提供更全面的解決方案。
在機械製造方面，今年九月，寧德時代工廠被世界經濟論壇評為全球燈塔工廠，成為全球首個獲此認可的電池工廠。世界經濟論壇給我們的評選語是為應對日益複雜的製造工藝，滿足高質量的產品需求，寧德時代利用人工智能、先進分析、邊緣計算和雲計算的技術，實現1.7s生產的電池缺陷率僅有十億分之一，同時將勞動生產率提高了75%，能源消耗降低10%。
今年是寧德時代十週年，十年來我們做了一點點工作，取得了一些成就。面對能源轉型，百年未有之大變局，寧德時代選擇志同道合的夥伴開展深化戰略研究，我們希望大家一起導演、參與，儘快地打造供應鏈的市場競爭。
一是要保障規模競爭。近期我們非常高興的看到國內外大型化工集團都已經進入了電池產業鏈，如巴斯夫、湖北宜化、貴州磷化等，這對工業、電池市場規模增長之外，還計劃實施海量需求放大到供應鏈，需要化工巨頭進入到這個行業，提供巨量、穩定的供應，並通過供給側帶動全產業鏈的升級。
二是要打造成本競爭力。中國對新能源汽車的補貼政策和產業發展中心發揮了重要作用。近幾年補貼在加大退坡，按照計劃2022年底將全部退補，儘快實現新能源汽車的成本競爭力是全產業鏈共同目標、共同的任務。有些行業、企業只顧眼前利益、追求短期貿易等，這不利於產業發展，也不利於企業自身，供應鏈環環相扣，安能獨善其身。
三是要打造質量競爭。今年7月，國家市監總局發佈了新的汽車三包報規定，增加了新能源汽車和動力電池是相關條款，也代表了行業發展進入了新階段、新要求。產品大規模進入市場需要不斷提高質量安全水平，需要材料企業、電池企業、整車企業共同開啟責任擔當。
四是要打造低碳競爭力。動力電池和儲能電池的應用為碳達峯和碳中和提供關鍵支撐，但電池行業也要以身作則，把自身降碳作為目標。目前歐洲已經制定新的歐洲電池法，對電池的全商品週期的碳排放提出要求，我們呼籲國內要儘快研究提出國家碳排放標準和法規要求。二是全產業鏈要共同努力。寧德時代已經成立了可持續發展委員會，我們在採購時會把材料的碳排放作為重要考核依據，並且這個因素會越來越重要，誰先實現了低碳和零碳，誰就掌握了競爭主動權。
各位參會嘉賓、各位行業同仁、各位線上線下的聽眾，新能源大時代已經到來，唯有以變應變，與時俱進，方能持續勝利，希望大家共同攜手，為新能源事業做出卓越貢獻。最後預祝大會圓滿成功，祝大家新年、新氣象，謝謝。
