本文來自：靜觀金融，作者：張靜靜 等
摘要
11月24日中共中央、國務院發佈《關於加強新時代老齡工作的意見》，對養老服務體系、老年友好型社會建設、適老產業發展提出了綱領性要求。我們將其理解為“十四五”規劃中“人口老齡化國家戰略”的進一步細化和延伸，大致可以歸納為養老服務體系、老年人健康支撐體系、老年友好型社會建設和適老產業發展四個層面。國際經驗來看，日本、美國、韓國適老產業發展較為成熟，值得借鑑。
日本：老年人消費實力強勁，服務型住宅和長期護理為主要產業。日本老齡化始於1970年，1990年後加速，2020年老齡化程度接近30%。2011年日本將養老地產逐漸由護理設施轉向服務型老年人住宅，並配套相關需求設施及服務，帶有很強的“社區”屬性。同時，政府通過補助和税收優惠政策吸引民間資本力量推動服務型老年人住宅發展。2000年推出《介護保險法》以來日本護理行業不斷髮展，目前已形成居家型護理、居住型護理和支援服務的體系。預計2025年日本護理市場規模將達到24萬億日元，年均複合增速高達7%。此外，2013年起日本不斷出台政策鼓勵發展養老機器人以解決家庭養老困難，預計2026年日本家用機器人市場規模將達到960億美元，年均複合增速8.2%。
美國：老年羣體經濟貢獻突出，社交需求高。美國老齡化始於1950年之前，金融危機後老齡化速度加快，2020年老齡化程度為16.6%。美國老年羣體具有兩大明顯特徵：第一，收入來源豐富；第二，社交需求很高。美國養老機構市場化程度高，除了帶有社會福利性質的“老年經濟適用房”以外，還有眾多以賺取利潤為目的養老機構。另外，美國湧現大量創新的商品和服務類型以滿足老年人的社交需求，如“咖啡+老年人社交”的CafePlus模式。預計2028年美國長期護理、手術機器人和糖尿病食品市場規模將分別達到6813億、58億和151億美元，年均複合增速5.7%、20.1%、40.3%。
韓國：老年產業多樣化，智能養老發展迅速。韓國老齡化始於2000年，2020年老齡化程度為15.5%，進程較快。由於韓國老年羣體特徵多樣化，韓國養老機構福利型與營利型兼顧。2017年以來韓國養老設施產業加速擴張，預計未來幾年產業收入將穩定在43億美元左右。此外，韓國已建立數字化醫療生態系統、智能養老快速發展。
我國養老產業發展機遇：1）養老地產/機構產業方向：市場化與政府支持高度結合；2）養老醫療護理產業方向：醫療器械、護理設施、智能養老；3）老年人教育及文娛產業方向：線上教育、帶社交屬性的旅行運動。
11月24日中共中央、國務院發佈《關於加強新時代老齡工作的意見》（以下簡稱《意見》），對養老服務體系、老年友好型社會建設、適老產業發展提出了綱領性要求。國際經驗來看，日本、美國、韓國適老產業發展較為成熟，因此我們梳理了這3個國家產業發展模式，並探討國內適老產業發展方向。
一、《意見》鼓勵發展銀髮經濟、“適老產業”
根據世界衞生組織的定義，65歲以上老年人口比率超過7%的社會即為老齡化社會、達14%為老齡社會、達20%為超老齡社會。2001年我國初步進入老齡化社會，2020年老齡人口占比11.7%。根據OECD估計2026年我國將進入老齡社會，2036年進入超老齡社會。隨着高齡和失能失智老人羣體擴大化，我國對養老服務能力和產業發展提出更高要求。
2020年12月習近平總書記“十四五”規劃中首次提出“實施積極應對人口老齡化國家戰略”，對生育政策、養老產業、養老服務體系等方面作出戰略性的部署。2021年6月，國家發改委、民政部、衞健委聯合印發《“十四五”積極應對人口老齡化工程和托育建設實施方案》，提出三點建設任務：一是建設連鎖化、標準化的社區居家養老服務網絡，提供失能照護以及助餐助浴助潔助醫助行等服務；二是新建或改擴建公辦養老服務機構，提升公辦養老服務機構護理能力和消防安全能力，強化對失能失智特困老年人的兜底保障；三是擴大普惠性養老服務供給，支持培訓療養機構改革轉型發展養老，支持醫療機構開展醫養結合服務。而本次《意見》可以認為是對“人口老齡化國家戰略”的進一步細化和延伸，大致可以歸納為養老服務體系、老年人健康支撐體系、老年友好型社會建設和適老產業發展四個層面。
1）養老服務體系層面，《意見》提出四點要求：一是創新居家社區養老服務模式，明確“居家養老”的核心地位，並探索“社區+物業+養老服務”模式；二是規範發展機構養老，如“公辦養老機構優先接收經濟困難的失能…”、“...嚴防借養老機構之名圈錢、欺詐等行為”等説法均屬監督與規範範疇，並未提出更高要求；三是建立基本養老服務清單制度，在2022年底前建立“在全國範圍內實現跨部門互認”的老年人能力綜合評估制度，並根據評估結果分類提供養老保障、生活照料、康復照護、社會救助等適宜服務；四是完善多層次養老保障體系。
2）老年人健康支撐體系層面，《意見》提出三點目標：一是提高老年人健康服務和管理水平，“擴大醫聯體提供家庭病牀、上門巡診等居家醫療服務的範圍，…，2025年二級及以上綜合性醫院設立老年醫學科的比例達到60%以上”；二是加強失能老年人長期照護服務和保障，主要包括推動發展“互聯網+照護服務”、穩步擴大安寧療護試點、穩妥推進長期護理保險制度試點三大方向；三是深入推進醫養結合，提出“2025年底前每個縣（市、區、旗）有1所以上具有醫養結合功能的縣級特困人員供養服務機構”的目標。
3）老年友好型社會建設層面，《意見》主要落實到三點：一是教育，“將老年教育納入終身教育體系，…，推動老年大學面向社會開放辦學”；二是文化，“實現老年人娛樂、健身、文化、學習、消費、交流等方面的結合，…，開發老年旅遊產品和線路，提升老年旅遊服務質量和水平”；三是環境，“將無障礙環境建設和適老化改造納入舊改、危改等統籌推進，…，實施“智慧助老”行動，加強數字技能教育和培訓”。
4）最後，《意見》指出“積極培養銀髮經濟”，並首提“適老產業”。《意見》為適老產業指明三大發展方向：一是推動與老年人生活密切相關的食品、藥品以及老年用品行業規範發展，加大老年產品的研發製造力度；二是鼓勵企業設立線上線下融合、為老年人服務的專櫃和體驗店，大力發展養老相關產業融合的新模式新業態；三是鼓勵商業保險機構在風險可控和商業可持續的前提下，開發老年人健康保險產品。
二、養老政策和產業的國際經驗比較
（一）日本：老年人消費實力強勁，服務型住宅和長期護理為主要產業
日本初步老齡化時點是1970年，2005年進入超老齡社會，2020年65歲以上人口占比接近30%，為全球最高水平。根據日本政府估計，65歲及以上人口占比將在2036年達到33.3%，2065年達到38.4%。2020年60-69歲日本居民人均儲蓄2300萬日元，70歲以上居民人均儲蓄也超過2000萬日元，但30歲以下羣體人均儲蓄在400萬日元以下。根據2020年日本內閣府全國調查數據，目前日本所有兩人及以上家庭儲蓄中位數水平為1030萬日元，而以60歲或以上老人為户主的家庭儲蓄中位數水平為1510萬日元。可見日本絕大多數儲蓄在老年人手中，老年人消費實力雄厚。
日本現代養老政策開始於1958-1959年兩部重要法案《國民年金法案》、《國民健康保險法案》，此後養老政策不斷修訂、出台，比較重要的有1963年《老年人福利法》、1987年《社會福利士及護理福利士法》、1992年《福利人才確保法》、2000年《介護保險法》、2006年《老齡者僱傭安定法》、2010年《老年人住宅法》、2020年《老齡者僱傭安定法》等。日本目前已形成極為完善的現代養老產業體系，涵蓋養老地產、養老金融、醫療護理、教育娛樂等方向，2010年以來服務型住宅和長期護理行業為重要發展方向。
日本的服務型老年人住宅模式大有可取之處。日本養老地產產業發展極其成熟，目前至少有專為老年人設計的12種類型的地產。根據住宅權利形式，這12種養老地產又可以分為四大類[1]：1）投資型住宅；2）租賃住宅；3）居住設施；4）護理保險設施。2011年日本政府通過《老年人住宅法》，將養老地產逐漸由護理設施轉向服務型老年人住宅，即提供租賃形式的住宅代替傳統養老院，並配套相關需求設施及服務，帶有很強的“社區”屬性，減少老年人的社會脱離感。根據《國外養老產業投融資模式案例彙編》的描述，2011-2014年是服務型住宅市場經歷快速增長期，2011-2014年新建住宅的年投資總額平均為3.59億日元，登記數由10.9萬家上升至14.5萬家，隨後增速開始放緩。根據《日本2020年居住意向與不動產購買調查》，2020年日本老年人對房地產經銷商的印象“中立偏好”的比例為81.1%，是全年齡段最高，表明目前日本老年人對房地產行業接受度較高。此外，2011年以來的日本養老地產發展還有兩大特點：第一，護理和醫療服務突破了護理醫療設施的侷限，使其可以“走到”老年人家中；第二，政府通過補助和税收優惠政策吸引民間資本力量推動服務型老年人住宅發展。
日本護理行業目前仍處於高速增長狀態。根據日本2014年《日本標準產業分類》，護理行業分為護理服務和支援服務，前者包括居家型護理和居住型護理，後者代表老人福利中心、地區全面支援中心等支援服務。2000年推出《介護保險法》以來日本護理行業不斷髮展，2010年6月日本內閣決定將醫療、護理產業定位為“成長牽引行業”，並吸引民間資本湧入。2000年日本長期護理費用為3.6萬億日元，2016年突破10萬億日元，參加長期護理保險的65歲以上老年人由2000年的2242萬人增加至2017年的3488萬人。實際使用來看，2019年日本使用長期護理服務人數約6700萬人（含重複計數），佔當年總人口的53.1%，佔老年人口的189.8%。細分業務來看，2000-2013年特別養護老人院、護理老人保健設施等六類業務利潤率超過10%，尤其日間護理利潤率高達14%。據日本厚生勞動省測算，2013年日本護理產業規模達到9.6萬億日元，到2025年日本護理市場將增長到24萬億日元，年均複合增速高達7%。
老齡化背景下日本養老機器人產業未來可期。2013年起日本不斷出台政策鼓勵發展家庭生活支援機器人，意在通過機器人來解決居家養老中的困難。養老機器人可分為護理機器人、康復機器人和陪伴機器人。其中，護理機器人和康復機器人主要解決老年人的生活需求，屬於他助型養老服務機器人，主要應用於醫療和護理場景；而陪伴機器人則能夠滿足老年人的心理情感需求，適合家庭和機構養老。2020年日本投入12.33億美元用於研發機器人，其中9.97億美元（81%）用於護理和醫療機器人。2020年日本家用機器人市場規模為599億美元，根據Statista預測2026年將達到960億美元，年均複合增速8.2%。此外，若將家用機器人按工作類型分為家庭工作和休閒娛樂兩類，前者市場空間更大。2018-2023年家庭工作機器人銷售量和銷售額年均複合增速分別為29.8%和23.3%，休閒娛樂機器人銷售量和銷售額年均複合增速分別為7.8%和11.5%。
（二）美國：老年羣體經濟貢獻突出，社交需求高
美國老齡化進程呈現出起步早、發展慢的特點；養老政策發展歷史長、產業覆蓋範圍廣。美國在1950年之前即初步老齡化社會，金融危機後老齡化速度加快，65歲以上老年人口占比在2014年達到14%以上，2020年達到16.6%，進程較慢。美國的養老政策開始於1935年的《社會保障法》，此後相關政策陸續出台，包括1965年的《美國老年人法案》、1967年的《就業年齡歧視法》、1990年的《老年工人福利保護法》、2014年的《家庭和社區服務聯邦法規》等。經歷數十年發展，美國養老產業覆蓋範圍極廣，涵括養老地產、醫療護理、休閒娛樂等眾多領域，各類養老機構、老年商品和服務消費的私營企業蓬勃發展。
美國老年羣體具有兩個明顯特徵。首先，收入來源豐富。據美國人口普查局統計，2020年美國65歲以上的老年人中，83.6%的人享有社會保障收入，40.7%的老年人享有退休金，68.1%的人享有財產收益（主要包括股權、房地產等資產帶來的收入），23.1%的老年人享有工作收入（包括工資和自僱傭）。值得注意的是，在2000年，65歲以上人口中享有工作收入、享有財產收益的人口占比分別為17.2%和60.6%。2000-2020年間，越來越多的老年人擁有工作薪水和財產收益，豐富的收入來源是該羣體消費能力的保障。第二，社交需求很高。不同於國內老年人的宅家習慣，美國居民在退休後仍喜歡外出參與各種活動、體驗新鮮事物、結交朋友；美國老年羣體對社交場所和網站的需求更高。
美國老年羣體的特徵決定了養老產業的發展形態。首先，美國的養老機構市場化程度較高。不同於亞洲傳統孝道文化下的居家養老模式，美國老年人對機構養老的態度更為開放。美國的養老地產中，除了具有政府社會福利性質的“老年經濟適用房”以外，還有眾多以賺取利潤為目的養老機構，市場化特徵明顯。典型的盈利性養老機構類型包括活力成人社區（例如著名的亞利桑那州太陽城）、持續照料退休社區（CCRC）等。美國養老機構的運營商不乏上市公司，其極具市場化的特徵主要出於三點原因：一是資金來源豐富，包括REITs、私募、融資租賃、發債融資等多種渠道；二是投資、開發和運營相分離；三是美國老年羣體較強的消費能力和需求，願意支付高額住宿費用。
美國的養老機構上市公司股價表現不佳；且養老機構市場化或在我國並不合適。美國為老年人提供居住場所的養老地產公司，股價表現大大弱於房地產投資信託REITS的一般水平；例如代表公司布魯克代爾、Five Star Senior Living，在2006年至2020年分別累加下跌85.1%、91.2%。結合我國國情，養老機構市場化或並不適合。我國老年羣體更傾向於居家養老，收入來源受限導致消費意向較弱，較難接受高額的機構養老。
另外，美國湧現大量創新的商品和服務類型，以滿足老年人的社交需求。基於老年羣體的這一特徵，美國各行業的企業推出相關服務以順應老齡化社會的大趨勢。例如，美國MatherLifeWays公司旗下的Cafe Plus是一家目標客户羣體為50歲以上老年人的咖啡店，除了提供餐飲外，為老年人提供多種社交活動，例如舉辦講座和學習交流會，涵蓋音樂、健身、烹飪、養生等豐富內容，收取一定活動費用。Cafe Plus的運營模式在美國大獲成功。又例如，2017年成立的數字公司Papa，為老年人提供“隨需隨到的孫輩”服務，幫助老年消除孤獨感。Papa將高校學生與老年人配對，老年人通過使用Papa手機應用就可以隨時“呼叫”年輕人居家聊天或者出門兜風。
美國養老商品和服務的需求旺盛，行業增速可期，將為美國GDP做出重要貢獻。根據美國退休人員協會（AARP）的數據統計，2018年美國50歲以上羣體對美國對經濟的貢獻總計8.3萬億美元，這一數值僅次於當年美國和中國的GDP總值，成為“世界第三大經濟體”。AARP預測到2050年50歲以上老齡羣體的貢獻將增加兩倍，達到28萬億美元以上。具體行業方面，根據Grand View Research預測，2019年美國長期護理市場規模約為4277億美元，預計2021-2028年複合年增長率為5.7%；2019年美國手術機器人市場規模為12億美元，預計2021-2028年複合年增長率為20.1%。根據Zion Market Research預測，2020年全球糖尿病食品市場的份額為107.5億美元，預計到2028年將達到151億美元，2021-2028年的複合年增長率約為4.3%。
（三）韓國：老年產業多樣化，智能養老發展迅速
韓國人口老齡化進程較快，積極發展“老齡親和產業”。韓國65歲以上人口占比在2000年達到7%，進入初步老齡化社會；2018年達到14%以上，正式成為老齡社會，這一過程韓國僅用了18年（日本用了24年，美國用了60餘年）；2020年韓國首現人口負增長，且65歲以上人口占比達新高15.6%。韓國將養老產業定義為“老齡親和產業”（senior-friendly industry)並於2006年出台《老齡親和產業振興法》，該法將老齡親和產業的對象界定為 65 歲以上的老人及其照護人員。韓國養老產業主要分為療養、食品、藥品、醫療器械、化粧品、休閒、金融、住宅、日用品 9 大產業。
韓國養老機構福利型與營利型兼顧。由於韓國老年羣體特徵多樣化，既有需要政府補助的低收入羣體，也有消費需求高、消費能力強的高知高收入羣體，因此韓國的養老機構社會福利型和營利型兼具且均蓬勃發展。政府支持型的養老機構包括“老年人共同生活家庭”、“老年福利房”等。同時，韓國也具有眾多高檔的營利型養老機構，收費較高但仍可以保持100%的入住率，與美國等西方國家的養老機構較為相似。
韓國老年醫療、養老服務設施市場規模不斷擴大，產業進入成熟期。自2017年 3 月韓國66 家企業的 498 個產品入選老齡親和優秀產品後，養老設施產業加速擴張，2012-2020年行業收入年均增速11.82%，據Statista預測，韓國養老設施產業收入將在2021年達到頂峯45.4億美元，而後小幅回落，未來幾年產業收入將穩定在43億美元左右。
韓國重視老年保健食品市場發展。韓國低鹽、低糖、低熱量的老年保健食品市場規模從2015年的2.23萬億韓元增長到2020年的4.18萬億韓元，年平均增速13.5%。2021年4月，韓國製定了“對老年人有利的食品”管理規則[2]。
老年文娛活動多樣化，老年旅遊業前景可觀。韓國老年文化活動中看電影( 35. 8% ) 與讀書 ( 34. 6% ) 的比重較高，看展覽、欣賞音樂、參加公演等活動的比重較小。老人福利館共有321家，其中169 家老人福利館實施了 341 個老年文化項目，238 所文化院開設了老年學校。老年旅遊成為老年人主要的運動休閒活動，韓國旅遊協會調查顯示，韓國老年人2020年旅遊消費1040億美元，在韓國疫後旅遊業的復甦中起到了很大的作用，教育公司Kyowon Group最早抓住市場趨勢並推出針對熱衷於國內旅行的老年人的旅遊品牌Yeohaengdaum[3]。
建立數字化醫療生態系統、智能養老快速發展。韓國人工智能技術發展在應對人口老齡化中發揮了重要的作用。據Statista預測，2008-2022年韓國醫療保健IT產品市場規模擴張近4倍，其中臨牀信息技術系統所佔市場份額最大，2022年將達到67%，其次為醫學影像信息系統（15%）、多維患者監護（10%）、血壓計（4%）等。
韓國數字化醫療生態系統由政府機構、監管機構、行業協會、醫療中心、大企業、基於區塊鏈的醫療服務提供商等組成，主要參與者包括首爾國立大學醫院、三星電子、LG電子、SK電信、以及H3 system、Lunit等初創企業。韓國的通信公司擴大了以信息通信技術（ICT）為基礎的老年護理服務。韓國最大的移動通訊運營商SK電訊於2019年推出了以人工智能為基礎的老人護理服務，並與當地政府合作為老年人提供AI揚聲器“Nugu”。韓國還在積極研究能夠陪伴老人的智能機器人，人可以與老年人進行口頭交流，提供個性化護理，同時監控老年人的活動。
三、我國養老產業發展機遇
根據我國2021年8月最新制定的《養老產業統計分類（2020）》，養老產業可以被分為養老照護服務、老年醫療衞生服務、老年健康促進與社會參與、老年社會保障、養老教育培訓和人力資源服務、養老金融服務、養老科技和智慧養老服務、養老公共管理、其他養老服務、老年用品及相關產品製造、老年用品及相關產品銷售和租賃、養老設施建設共12個大類，還可以分為51箇中類和79個小類。
參照國際經驗，我們認為養老產業可以有三大發展方向：1）針對老年人剛性需求的養老地產/機構產業；2）針對老年人剛性需求的養老醫療護理產業；3）針對老年人精神需求的老年教育、文娛產業。
（一）養老地產/機構產業方向：市場化與政府支持高度結合
1、國際經驗
1）日本養老地產產業特徵
日本從2011年開始逐步向“服務型住宅”這一品類傾斜。一方面以設施為中心的養老院模式開始轉向以住宅為中心的社區居住模式，另一方面護理和醫療服務突破了護理醫療設施的侷限，使其可以“走到”老年人家中。此外，政府主導的公共事業在不斷減少，開始通過政策撬動民間資本的力量，服務型老年人住宅的建設補助和税收優惠就是很好的體現。
2）美國養老地產產業特徵
第一，高度市場化，養老機構多為營利性質，上市公司的數量也較多；第二，美國蓬勃的金融市場為養老機構提供眾多資金籌措來源，融集充足的資金去購置設備、操作運營，提供高質量的服務，同時費用也較為昂貴。
3）韓國養老地產產業特徵
韓國養老機構福利型與營利型兼顧。由於韓國老年羣體特徵多樣化，政府一方面需要補助低收入羣體，另一方面也需要滿足消費能力強的高收入羣體，因此韓國養老機構既包括“老年人共同生活家庭”、“老年福利房”等政府支持性地產，也具有眾多高檔的營利性養老機構（與美國類似）。
2、我國養老地產/機構產業發展方向
由於社會文化背景差異、中國注重家庭的傳統孝道文化，美國高度市場化的養老地產模式並不適用於中國，且我國養老機構融資沒有美國順暢，需要政府的高度參與。因此日韓養老地產模式似乎更適用於我國：市場化與政府支持高度結合。
目前我國仍以居家養老為主，預計以居家養老為基礎、社區服務為依託、機構養老為補充的“9073”養老服務體系是未來中國養老的主要方向。但是裏面可以有一些新增的變量，比如長期來看，傳統家庭養老的需求應當是越來越小，而推動服務型老年人住宅這個新形勢發展社會型養老是未來可能的趨勢。日本當年便是以此形式既解決了養老住宅的供給，又藉助民間資本實現了相關產業的發展，我們也可以參考日本模式依靠PPP發展相關住宅市場。同時考慮發展自理程度高的老年人住宅市場、城市老年人住宅市場、單身與低收入老年人市場等極具潛力的細分產業。
（二）養老醫療護理產業方向：醫療器械、護理設施、智能養老
1、國際經驗
1）日本養老護理產業特徵：養老設施多樣化，護理人員隊伍專業化，養老機器人未來可期。2014年整體規模將近10萬億日元，到2025年日本護理市場將增長到24萬億日元，年均增速7%。日本護理服務既包括日間及短期入院護理服務訪問護理等居家型護理，還包括特別養護老人院、護理老人保健設施、失智老人院等居住型護理，同時提供老人福利中心、地區全面支援中心等類似醫院的支援服務。2002年日本政府頒佈實施《社會福利士及介護福祉士法》，為培養社會福祉士和介護士等各種服務等級的護理人才提供立法依據，2007年日本政府修訂《社會福利士及介護福利士法》繼續規範專業福利人才的培養，因此專業服務隊伍也不斷壯大。此外，日本近幾年來大力推行居家養老機器人的發展，未來空間巨大。
2）韓國養老護理產業特徵：智能養老快速發展。韓國推出了以人工智能為基礎的老人護理服務，並建立數字化醫療生態。與日本類似，韓國積極推進養老機器人的發展，提供個性化護理。
2、我國養老醫療護理產業發展方向
1）發展老年醫療器械、護理設施。在今年的“十四五規劃”中提出至2025年，我國要加大養老護理型人才培養力度，擴大養老機構護理型牀位供給，具體目標包括：養老機構護理型牀位佔比提高到55%，更好滿足高齡失能失智老年人護理服務需求；支持500個區縣建設連鎖化運營、標準化管理的示範性社區居家養老服務網絡，提供失能護理、日間照料以及助餐助浴助潔助醫助行等服務；支持300個左右培訓療養機構轉型為普惠養老機構、1000個左右公辦養老機構增加護理型牀位，支持城市依託基層醫療衞生資源建設醫養結合設施。隨着人口老齡化的發展，老年醫療器械需求將不斷增長，未來5年護理市場乃至就業都有非常大的增量空間。
2）發展智能養老。發展以便利老年人生活為目的的智能家居、智能家用機器人、智慧出行等產業。
（三）老年人教育及文娛產業方向：線上教育、帶社交屬性的旅行運動
1、國際經驗
美國的老年人教育與娛樂產業緊扣老年人的社交需求。例如，SeniorNet網站在向老年人提供互聯網教育課程的同時，還為老年人提供社交服務，老年會員們可以參加各種網上興趣討論小組、線下定期舉辦的會員大會、主題研習會等等；美國Mather LifeWays公司旗下的Cafe Plus連鎖咖啡店，在提供餐飲之餘為老年人提供豐富的社交活動。韓國在老年志願者方面表現出色，引導老年人蔘與積極社會娛樂活動。例如，韓國政府的“激活老年人志願服務”項目積極推動老年志願者俱樂部的運營，豐富老年人生活，同時發揮老年人的人力資源。
2、我國老年人教育及文娛產業發展方向
1）老年人教育：線上教育平台、線下教育場所並重，均有極大發展空間。隨着新一代老年羣體的互聯網滲透率越來越高，未來線上老年教育平台或具有較大的發展空間，可以積極開發設計符合老年人需求的網站，豐富學習模式。建設線下老年學習中心方面，一是注重學習場館的基礎設施，方便行動不變的老年人；二是保證課程的多樣性，迎合新一代的老年羣體對新鮮事物的好奇心；三是重視教師羣體的素質培訓，帶給老年學員愉快的課程體驗。
2）老年人休閒娛樂：老年旅遊、運動或迎來高增長，把握住新一代老年羣體的社交屬性。不同於當前社會老年羣體的宅家習慣，未來新退休的老年人們或更加愛好社交，專門為老年人設計各種類型社交場所具有較大的發展空間，例如老年健身房等。線上社交也有一定的發展前景，包括各種老年興趣討論小組、老年相親網站等。
風險提示
（一）國內政策超預期
（二）對國際養老產業發展理解不到位
