本文來自格隆匯專欄：海榕財富風險投研，作者：海榕君

昨日寧德時代股價破歷史新高，市值接近1萬4000億，股價非常強勢 ，可能的催化劑包括：1. 有消息稱 動力電池已經對部分整車企業漲價，幅度在5%左右 ，另外又調高了明年的出貨量，從300GW變成350GW 2. 寧德時代 和美國商用車公司 EMLS  簽訂在2025年之前 供應電池的協議 ， 更大可能原因是 ：電池環節的盈利拐點預期的提前反應，今年由於資源、原材料環節超預期上漲，電池環節弱於其他 環節，到明年2季度  部分電池原材料環節 產能擴張落地，緊缺得到緩解，電池的盈利拐點就會出現。

再説説光伏板塊，前一段時間光伏板塊一直不漲，主要原因是：市場擔心光伏產業鏈全面漲價降低下游電站裝機的積極性，這幾天光伏行業又開始走強了，主要原因是：市場開始看未來了，切換到明年的業績預期了。國內近期有12個首批風光大基地開工，預計光伏裝機量54GW，將促使光伏未來5年行業增速從25%左右提高30%左右。明年全市場能維持30%以上增速的行業不多  ，整體看光伏行業有一定的性價比。從短期景氣度看，光伏上游硅料已經遠超已經遠超歷史峯值，處於加速趕頂階段，價格拐點即將到來。

光伏行業是中國的優勢行業，全球75%的光伏產品都產生於中國，美國歐洲的光伏行業大部分公司，在過去10年慘烈的 競爭中，已經破產倒下了。美國的光伏產業鏈現在基本依賴中國，投資主要還是看大邏輯，僅僅看國內的增量，現在國內光伏行業發電佔國內能源結構只有2.2%左右，到2050年左右光伏會佔到39%左右，中間有非常大的增量空間。國內的光伏產品還出口歐洲和美國，光伏行業未來有非常大的勢能。

（數據來源：公開資料蒐集）

光伏行業是長期投資，是一個符合國家歷史大趨勢的行業。對光伏感興趣的投資者，可以關注天弘中證光伏產業（011102），這個基金可以一鍵式跟蹤國內光伏行業走勢，成立以來已經上漲40.62%。它的優勢是國內首隻場外光伏ETF , 可以直接通場外交易，同時也有場內份額，像股票一樣交易。因為光伏馬上披露上三季度了，硅料大幅度上漲可能會導致一些下游公司業績不太好，如果您覺得當前光伏估值偏高，也可以保持關注，列入自選，在三季報以後，選擇合適的時候介入。

再説説昨日的市場：

• 白酒行業昨日大跌，主要原因是因為傳聞中的消費税，現在市場 是對政策變化非常謹慎，不過昨日下跌 以後已經反應 了這個悲觀了，馬上三季報了，後期市場還是看業績 ，業績好的公司會消化昨日的下跌。

• 牧原股份發佈公吿：牧原股份的大股東秦英林夫婦以40.21元/股的股價增持 上市公司  60億人民幣。

• India是全球培育鑽石的打磨中心，剛剛發佈培育鑽石數據：9月 進口培育鑽石原石為1.02億美元，同比/環比分別+37%/+39% ，重新恢復上漲趨勢。8月份因為鄭州水災，影響了9月出口業績，9月培育鑽石業裸鑽為0.96億美元，同比/環比分別+20%/-24%。 

•  華為簽約全球最大儲能項目 ，助力沙特打造全球清潔能源和綠色經濟中心，對全球儲能產業的發展具有戰略意義。對於 to B科技型企業，在他拿到標誌性的大訂單往往是高速成長期的開始。例如：阿里雲拿下雲上貴州、中石化、海關、12306、國家氣象局等大企業客户，標示着他開始進入高速發展期。儲能產業鏈中利潤比較好的一塊是在逆變器 ，國內逆變器龍頭也在光伏ETF裏面。