格隆匯8月17日丨振東製藥(300158.SZ)公佈,北京振東朗迪製藥有限公司(“朗迪製藥”或“目標公司”)是振東製藥的全資子公司。振東製藥於2021年8月17日與上海方朗企業管理有限責任公司(“買方”或“上海方朗”,與其控股股東、實際控制人合稱“受讓方”)簽署《股權出售協議》。建立在雙方自願、平等、公允、合法的基礎上,並經雙方就目標公司之財務情況、技術能力、業務體量及發展前景進行充分協商談判後,公司決定以58億元的價格出售全資子公司朗迪製藥100%股權給上海方朗。
公司於2016年5月完成發行股份及支付現金購買目標公司100%股權的交割,彼時交易價格為26.459 億元,此次交易的對價為58億元,達公司前次收購價格的 219%,因此,此次交易可為公司帶來豐厚的財務回報。此次交易的對價支付方式為現金支付,為公司未來發展提供充裕資金支持。
公司作為立足國內的製藥企業,目前業務涉及較廣,包括中藥、化學藥及創新藥物、保健品和消費品等領域,總計擁有藥品文號613個。黨的十八大以來,以習近平同志為核心的黨中央高度重視中醫藥工作,為中醫藥傳承創新發展指明方向。隨着我國中醫藥支持政策逐步加碼,公司擬繼續積極發展中藥產業,通過開拓新品種和批文,強化補充管線,打造新品種,推動新增長。同時,公司積極開展創新藥研究,研發成果陸續顯現,目前已有包括治療多發性硬化症的 ZD03、治療乳腺癌、胃癌、房顫等在內的多個品種創新藥已進入或即將進入臨牀研究階段。公司擬加大研發投入,推動創新藥產品上市,加速公司創新化發展。此外,公司也將積極加大對脱髮產品達霏欣的市場開發和營銷投入,進一步提升市場佔有率,有望打造新興優勢大品種。而目標公司在保健品和消費品領域的進一步擴張也將面臨管理和資金投入的制約,與公司其他業務的協同效應和關聯度也相對有限。考慮到公司未來在中藥、化學藥及創新藥物領域的資金投入需求和降低負債等因素,出售目標公司可使公司戰略更加聚焦,同時公司商譽也將大幅降低。因此,公司擬出售標的資產。
值得注意的是,上海方朗成立於2021年8月6日,系專為此次交易新設立的公司,其間接控股股東/主要出資人Fountain Vest Capital Partners Fund IV, L.P.。
Fountain Vest Capital Partners Fund IV, L.P.是為方源資本(亞洲)有限公司(“方源資本”)管理及提供諮詢服務的一支投資基金。方源資本於 2007 年創立,是中國最大的私募股權投資公司之一,資產管理規模近 80 億美元。方源資本專注於對中國企業的長期投資,並與管理團隊緊密合作,推動企業發展,創造多元價值,包括戰略、運營、財務和行業整合。方源資本已在中國及全球其他國家和地區完成了一系列成功的標誌性投資,重點投資領域包括醫療健康、消費產品及服務、媒體和技術、工業製造及金融服務,在醫療健康和消費品領域具有豐富的投資經驗和專業化的投後管理能力。