《大行報告》大和降阿里(09988.HK)目標價至260元 重申「買入」
大和發表研究報告,料阿里巴巴(09988.HK)截至6月底止首財季收入按年升36%;該行料阿里旗下天貓實體商品總銷貨價值首財季跑贏市場。報告引述管理層早前稱,今年「6.18」推廣符合內部預期。公司專注提升商戶參與及客戶購物體驗。參與品牌已經由10萬戶增至25萬戶,逐漸增加的推廣開支料抵銷平台使用費下降的影響。
計及旗下高鑫零售(06808.HK),報告料阿里首財季內地電商零售收入按年升42%。不過公司對「淘特」及社區團購的投入或拖累核心電商EBITA,該行料首季EBITA約436億元人民幣。另該行料阿里雲首財季收入按年升38%,並料失去一國際客戶的影響在未來數季逐漸減退,雲服務大部分收入續來自本地客戶。該行下調阿里2022至2024財年收入預測約1%,形容其正經歷投資階段,重申「買入」評級,目標價由290元降至260元。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。